Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Адвокаты инвесторов пригрозили Volkswagen иском на €40 млрд.

Две юридические компании мирового уровня оценили потери инвесторов от скандала с Volkswagen в €40 млрд. Именно такую сумму они планируют отсудить, представляя их интересы.

Одна из ведущих мировых юридических фирм Bentham начала переговоры с инвесторами Volkswagen о подаче иска против автопроизводителя по обвинению его в «фундаментальной нечестности» в связи со скандалом с фальсификацией тестов на выброс загрязняющих веществ, пишет The Telegraph. По оценке юристов, потери их клиентов, инвестировавших в Volkswagen, составили около €40 млрд, именно на такую сумму юристы планируют отсудить в пользу инвесторов.

По информации издания, Bentham уже подключила к работу по этому делу другую юридическую компанию — Quinn Emanuel -, которая уже выиграла для своих клиентов по другим делам около $50 млрд. Сейчас адвокаты ведут переговоры с крупнейшими инвесторами, в частности с фондами Катара и Норвегии, о подаче консолидированного иска.

Адвокаты инвесторов пригрозили Volkswagen иском на €40 млрд. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Сахар за три месяца подорожал рекордными темпами.

Москва. 19 октября. INTERFAX.RU — Фьючерсы на сахар-сырец за последние три месяца подскочили в цене на 16%, рекордными темпами с 2013 года, на фоне ожидающегося дефицита этого товара, сообщает агентство Bloomberg.

С начала октября цены выросли на 11%, что является максимальным приростом стоимости среди всех 22 сырьевых товаров, отслеживаемых агентством, за исключением серебра.

В ходе электронных торгов в понедельник на бирже ICE Futures U.S. в Нью-Йорке мартовские фьючерсы поднимались в цене до 14,43 цента за фунт.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (Commodity Futures Trading Commission, CFTC), за неделю, завершившуюся 13 октября, число длинных позиций на сахар-сырец (то есть ставок на то, что контракт подорожает) выросло на 33%, до рекордных с июля 2014 года 117,1 тыс.

Согласно прогнозам International Sugar Organization (ISO), из-за негативного влияния природного феномена Эль-Ниньо урожай сахароносных культур снизится в следующем сельхозгоду, а дефицит вырастет более чем вдвое — до 6,2 млн тонн.

Сахар за три месяца подорожал рекордными темпами. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Британии невыгодно покидать ЕС.

Центр исследований экономики и бизнеса подготовил доклад, согласно которому выход из состава Евросоюза лишит британскую экономику ряда преимуществ. В то же время решение остаться внутри ЕС, готового провести рыночные реформы, может принести Великобритании дополнительные £58 млрд и 790 тыс. новых рабочих мест к 2030 году.

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

[Adm]

Саудовская Аравия готовит удар по баррелю.

Саудовская Аравия накопила рекордные коммерческие запасы сырой нефти с 2002 года. Как сообщает в понедельник агентство Bloomberg со ссылкой на материалы Совместной информационной инициативы по нефтяной статистике (JODI), по итогам августа запасы СА составили 326,615 млн баррелей (около 44,55 млн тонн), что на 6,393 млн баррелей больше, чем было в июле.

Однако экспорт нефти из Саудовской Аравии в августе снизился и составил 6,998 млн баррелей в сутки (-3,8% к июлю). Добыча также несколько уменьшилась — до 10,265 млн баррелей в день (-0,9%).

Независимый аналитик из Великобритании Моххамед Рамади в связи с этим отмечает, что наращивание запасов является стратегией Саудовской Аравии, сообщает Bloomberg. При этом эксперт поясняет, что снижение экспорта отражает реалии современного рынка, который становится более конкурентным. Так, многие страны, входящие в ОПЕК, предоставляют скидку на свою нефть, что влияет и на цену сырья из СА, толкая ее вниз.

Постоянное увеличение коммерческих запасов саудовской нефти — весьма тревожный знак для мирового рынка, полагает аналитик банка «Уралсиб» Алексей Кокин.

«В отличие, например, от Китая, который также накапливает запасы нефти, Саудовская Аравия не является нефтеимпортером, и ее запасы не будут использованы для собственного потребления, как в случае с КНР, — поясняет эксперт. — Рано или поздно эти объемы попадут на рынок, что еще более сместит баланс спроса и предложения (а предложение на мировом рынке уже значительно превышает спрос. — “Газета.Ru”) и нанесет удар по ценам».

Саудиты ждут более выгодных условий продажи — и в этом случае общая ценовая картина изменится не сильно по сравнению с сегодняшним днем, так как сначала цены должны будут увеличиться, и уже потом, после выброса дополнительных объемов нефти из СА, они откатятся вниз.

«Вероятно, что арабы просто ждут новых контрактов, чтобы нарастить свою долю на мировом рынке, — считает Кокин. — Причем скорее всего в данном случае речь будет идти о поставках в Европу».

На прошлой неделе сообщалось, что европейские нефтеперерабатывающие мощности все больше переходят на саудовскую нефть, причем происходит это за счет сокращения закупок нефти из России. Саудиты предлагают более выгодные ценовые условия, добиваясь не столько роста выручки, сколько увеличения контролируемой доли рынка. И основная опасность здесь именно для России, которой придется либо снижать цены на свое сырье, либо сокращать собственное присутствие на нефтяных рынках Европы.

Sberbank CIB в своем обзоре, опубликованном в понедельник, отмечает, что высокая турбулентность на нефтяном рынке не исчезнет до тех пор, пока не сформируется отчетливый тренд. Аналитик компании Виктор Ермаков указывает на разобщенность рыночных настроений, причиной которой служит тот факт, что ключевые факторы указывают на разные направления.

В частности, рост ВВП Китая (крупнейшего в мире импортера нефти. — «Газета.Ru») в третьем квартале оказался несколько большим, чем ожидалось, и составил 6,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но в противовес рост промышленного производства в КНР оказался ниже прогнозов и составил 5,7%.

Оказывает свое влияние на рынок и изменение количества буровых установок в США — по данным одного из мировых лидеров нефтесервиса, компании Baker Hughes, по итогам прошлой недели оно сократилось на 10 штук и составило 595 установок. Добыча же в Штатах, как сообщает американское Управление энергетической информации, за неделю, закончившуюся 9 октября, снизилась на 76 тыс. баррелей в сутки, до 9,1 млн баррелей.

«Это еще раз подтверждает, что американским производителям сложно работать при текущих ценах, — отмечает Ермаков. — Переизбыток запасов нефти и нефтепродуктов в США до сих пор значителен, но период ремонтных работ на американских НПЗ скоро закончится, и в ноябре фактор спроса со стороны НПЗ должен поспособствовать ребалансировке рынка».

Эксперт указывает, что именно опасения по поводу надежности «предохранительного клапана», которым выступает нефтеперерабатывающий сектор, в значительной мере стали причиной давления на нефтяные цены. Но сейчас эти опасения становятся неактуальными.

«Нерешительность среди участников рынка, скорее всего, сохранится, как и повышенная ценовая волатильность около отметки $50 за баррель Brent, до тех пор пока не возникнет достаточно сильного фактора со стороны спроса или предложения», — полагает Ермаков.

Очередное снижение нефтяных котировок началось 9 октября (8-го числа цена барреля превышала $53). Сейчас баррель балансирует около отметки в $50, то слегка превышая ее, то уходя вниз. На 14.00 мск в понедельник цена барреля Brent составляла $49,70 (-1,58%).

Алексей Топалов

Саудовская Аравия готовит удар по баррелю. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Сбербанк подал в суд Петербурга иск о банкротстве «Трансаэро».

Москва. 19 октября. INTERFAX.RU — Сбербанк России подал в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области иск о банкротстве авиакомпании «Трансаэро» (зарегистрирована в Санкт-Петербурге).

Иск подан в пятницу, следует из базы данных суда.

О намерении банкротить «Трансаэро» уже заявлял Сбербанк и Альфа-банк. О намерении ВТБ в ближайшее время подать иск о банкротстве авиаперевозчика также говорил глава банка Андрей Костин.

«Трансаэро», накопившая порядка 250 млрд рублей долга и избыточный самолетный парк, в сентябре оказалась в предбанкротном состоянии, вынудив государство искать варианты ее спасения. Предполагалось, что 75% плюс 1 акция компании будет продана «Аэрофлоту» за 1 рубль, но акционеры «Трансаэро» не смогли вовремя консолидировать необходимый пакет акций. В результате «Аэрофлот» отказался от оферты, а заявления профильных чиновников сводятся к тому, что вариант банкротства авиакомпании представляется единственно возможным.

Сбербанк подал в суд Петербурга иск о банкротстве «Трансаэро». Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Падение оборота ритейла в РФ в сентябре стало максимальным с 2000 года.

МОСКВА, 19 окт — РИА Новости. Оборот розничной торговли в РФ в январе-сентябре 2015 года сократился на 8,5% в сопоставимых ценах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 19,973 триллиона рублей, в сентябре — на 10,4%, до 2,336 триллиона рублей, говорится в оперативном докладе Росстата.

Таким образом, падение оборота ритейла в сентябре в годовом выражении стало максимальным с начала 2000 года, более ранние данные у Росстата отсутствуют. Предыдущий «рекорд» падения принадлежал апрелю текущего года, когда оборот розничной торговли в годовом выражении сократился на 9,6%.

В месячном выражении продажи в рознице в сентябре показали спад впервые с апреля — на 3%. В августе оборот ритейла увеличился на 3%, в июле — на 3,3%, в июне — на 0,2%, в мае — на 2,4%. В апреле продажи сократились на 2,6%, в марте — выросли на 6,8%, а в январе и феврале — падали на 32,7% и 4% соответственно.

В сентябре оборот розничной торговли на 91,4% формировался торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, работающими вне рынка. Доля розничных рынков и ярмарок составила 8,6%. В сентябре прошлого года эти доли составляли 91,1% и 8,9% соответственно.

В структуре оборота розничной торговли в сентябре удельный вес пищевых продуктов, включая напитки и табачные изделия, составил 47,8%, доля непродовольственных товаров — 52,2% (в сентябре прошлого года — 46,6% и 53,4% соответственно).

Падение оборота ритейла в РФ в сентябре стало максимальным с 2000 года. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Источник: Центробанк отключил пять банков от своей платежной системы.

МОСКВА, 15 окт — РИА Новости. Банк России отключил банки «Еврокоммерц», «Лада-Кредит», «Витязь», Гринфилдбанк и банк «Содружество» от своей системы Банковские электронные срочные платежи (БЭСП), сообщил РИА Новости источник в банковских кругах.

По словам этого источника, речь идет о полном типе ограничений. Это означает, что платежная система ЦБ не проводит и не принимает никаких платежей этой кредитной организации.

Банки, которых регулятор отключает от БЭСП, в большинстве случаев через некоторое время лишаются лицензии. Например, в августе ЦБ отключил от БЭСП Пробизнесбанк, через некоторое время у банка была отозвана лицензия. Позже аналогичным образом после отключения от БЭСП без лицензий остались банк «Адмиралтейский», Нота-банк и ряд других банков.

Но отключение банка от БЭСП не обязательно означает, что у кредитной организации будет отозвана лицензия. В некоторых случаях такое отключение является временным.

Отключение «Еврокоммерца» от БЭСП косвенно подтвердило Национальное рейтинговое агентство, снизившее рейтинг кредитоспособности банка до уровня «BB+» (повышенный уровень кредитного риска). Гринфилдбанк с 1 октября не принимал вклады физлиц из-за предписания ЦБ.

«Еврокоммерц», по данным РИА Рейтинг на 1 июля, занимал 238-е место среди российских банков с активами в размере 12,5 миллиарда рублей. Банк «Содружество» занимал 402-е место, Гринфилдбанк — 420-е место, «Лада-Кредит» — 454-е место, «Витязь» — 482-е место. Активы последних находились на уровне 4,13 миллиарда рублей, 3,79 миллиарда рублей и 3,23 миллиарда рублей, 2,91 миллиарда рублей соответственно. Вклады физлиц на сумму до 1,4 миллиона рублей во всех пяти банках застрахованы.

Источник: Центробанк отключил пять банков от своей платежной системы. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Moody’s оценило запас прочности российских банков в 7 трлн рублей.

Рейтинговое агентство Moody’s рассчитало объем кредитов, которые российские банки могут выдать перед тем, как норматив достаточности банковской системы снизится до минимума, установленного Центральным банком на уровне 10%, сообщает РБК со ссылкой на данные доклада на 9-й ежегодной конференции Moody’s по кредитным рискам.

Как рассказал руководитель аналитической группы рейтингового агентства Ярослав Совгира, российская банковская система располагает запасом прочности в 7 трлн руб., то есть может выдать новых кредитов на эту сумму прежде чем норматив достаточности капитала опустится до минимума.

Он добавил, что 7 трлн банки выдавать не будут, «можно говорить, что на самом деле выдаваться кредитов будет гораздо меньше». Того, что банки выдадут, по его мнению, достаточно, чтобы удовлетворить потребности компаний в кредитах. «Семь триллионов — это 17% общего кредитного портфеля российских банков», — отметил он.

По его подсчетам, если ЦБ примет решение снизить требования к минимальному уровню капитала, банки смогут выдать гораздо больше кредитов — на 24 трлн руб.

Moody’s оценило запас прочности российских банков в 7 трлн рублей. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Банковские списания и просрочка бьют рекорды.

Объемы списаний банками долгов населения и бизнеса достигли 664 млрд рублей, а просрочка — 2,8 трлн рублей.

За год с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2015 года объем списанных банками долгов вырос на 49% по сравнению с предыдущим аналогичным периодом — до 663,8 млрд рублей. Это следует из отчетности, которые банки сдают в Центробанк (101-я форма). По итогам 2015 года объем долгов, списанных банками за год, официально установит новый исторический рекорд — как и по просроченной задолженности.

Банки предпочитают списывать с баланса безнадежные долги, которые не удается взыскать, но при этом они могут продолжать ее взыскивать в пределах искового срока давности (3 года) или продать. Рост объема списаний связан с нежеланием формировать по ним повышенные резервы: банки должны списывать долги с просрочкой от 360 дней или создавать под них резерв в размере 100%. Доля долгов с такой просрочкой превышает 90% всех просроченных кредитов, проданных коллекторам. Создавать резервы в кризис зачастую нерезонно — проще списать, тем более что эффективность взыскания плохих долгов коллекторами в кризис упала почти вдвое (izvestia.ru/news/592051).

В итоге объем рублевых долгов, списанных банками за 12 месяцев до 1 сентября 2015 года, вырос за год на 43,5% до 603 млрд, валютных — на 35,4%, до $912 млн (с учетом пересчета курса доллара на упомянутые даты). За предыдущий аналогичный период банки списали долгов на 445 млрд рублей.

В 2009 году объем списанных долгов составлял лишь 35,9 млрд. После кризиса мощным фактором формирования безнадежных долгов стал рынок необеспеченного потребительского кредита. Последние годы наблюдался поступательный рост объема списаний: в календарном 2010 году банки избавились от 67,8 млрд рублей плохих долгов, в 2011-м — от 74,1 млрд, в 2012-м — от 126,6 млрд, в 2013 году — от 199 млрд рублей.

— Рост списаний с некоторой задержкой следует за ростом просроченной задолженности, — говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Поэтому в условиях раскручивающегося кризиса темп роста списаний не успевает за стремительным ростом просроченной задолженности, достигшим на 1 сентября максимума за период нового кризиса плюс 58% за год.

Годовой срез — с 1 сентября 2014 года по ту же дату 2015-го — по просроченной задолженности населения и бизнеса (сроком от 1 дня) также показывает рекордные максимумы. Показатель вырос на 1 трлн рублей, до 2,8 трлн рублей: долги граждан увеличились на 263,9 млрд, до 851,5 млрд рублей, а бизнеса — на 743,6 млрд, до 1,853 трлн рублей.

— Увеличение объемов списания безнадежных долгов объясняется сразу несколькими факторами, первый из которых — действующее с 2013 года требование ЦБ по резервам: 100% по долгам с просрочкой от 360 дней, — комментирует аналитик рейтингового агентства «Рус-рейтинг» Евгений Славнов. — Кроме того, одним из условии получения господдержки от Агентства по страхованию вкладов через облигации федерального займа (izvestia.ru/news/589721) является наращивание корпоративного кредитного портфеля минимум на 1% в месяц — подобный рост очевидным образом также требует определенного капитала, и для подобных игроков расчистка балансов имеет смысл.

Владимир Тетерин, младший директор по банковским рейтингам RAEХ, поясняет, что в РФ судебное делопроизводство по взысканию проблемного долга может растягиваться на несколько лет.

— Поэтому отмечаемый рост объема их списаний в части кредитов крупному бизнесу, скорее всего, объясняется не текущей макроэкономикой, а расчисткой баланса крупных банков от плохих долгов, сформированных в 2009—2011 годах, — предполагает Тетерин. — А вот списываемые кредиты физлицам и малому и среднему бизнесу, как правило, более «свежие» и в большей степени связаны с ростом объемов кредитования в 2011—2013 годах. Чаще и быстрее всего банки списывают розничные кредиты, дольше всего держат на балансе крупные кредиты корпоративным заемщикам, где еще есть надежда на возврат части выданных средств. По моему мнению, объем списаний безнадежных долгов далек от критического, что видно при сопоставлении объемов выдач и объемов списанных кредитов, это десятые доли процента.

Замгендиректора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников считает, что пик списаний останется в 2015 году, так как финансовая система адаптировалась к ухудшавшемся условиям — например, некоторые банки снизили максимальную сумму потребительского кредита до такого уровня, чтобы заемщик мог занять в долг у знакомых и отдать кредит. Директор департамента розничного бизнеса Локо-банка Наталья Пшеничкина указывает, что в период финансового кризиса в случае наличия у клиента нескольких кредитов заемщики предпочитают в первую очередь платить по обеспеченным кредитам во избежание потери залога.

Банковские списания и просрочка бьют рекорды. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Цена вопроса.

Cложная макроэкономическая конъюнктура создала на российском банковском рынке достаточно специфическую ситуацию в области слияний и поглощений. Наблюдается серьезный дисбаланс спроса и предложения: большое число выставленных на продажу банков при дефиците покупателей. Из-за сложности процесса слияния равнозначных (по размеру) структур основной формой сделок на ближайшее время будет поглощение. При этом в России наблюдается проблема низкого уровня информационной открытости в сделках M&A.

Сергей Вороненко, замдиректора группы «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor`s:

Множество сделок идут непублично, на рынке отсутствуют данные о потенциальных партнерах для объединения. В то же время и мотивы конфиденциальности понятны: зачастую открыто выраженное желание даже нормально работающей организации пойти на объединение может быть воспринято как проявление слабости или признание скрытых пока проблем и отсутствия перспектив. Когда нужно действовать быстро, покупатель во избежание затрат времени на согласование с регулятором (этого требуют пакеты свыше 10%) может раздробить сделку, что, безусловно, снижает ее прозрачность. Кроме того, нередко вопреки надеждам, что в результате объединения численность клиентов возрастет, получается наоборот. Особенно чувствительны к раскрытию информации о сделках крупные клиенты, которые иногда закрывают счета в объединенном банке, не желая зависеть от одного кредитора или обслуживаться вместе с конкурентами. Даже если вкладчики достаточно лояльны и поддерживали отношения с объединяющимися банками долгие годы, слияние может вызвать обеспокоенность, что чревато их уходом в другие банки.

Очень большое значение имеет и то, как сделка финансируется. Однако именно вопросы финансирования чувствительны к раскрытию информации. Особенно ввиду того, что сейчас мы наблюдаем повышенный дефицит финансовых ресурсов и крайне сильное давление на капитал абсолютного большинства российских банков из-за возросших отчислений в резервы и сильного сокращения процентной маржи. Нередко актив приобретается на холдинговую структуру, например, если речь идет о финансово-промышленных группах, где уже есть собственные банки. Это упрощает жизнь приобретателю — очевидно, что нахождение двух банков в рамках одной структуры экономически не всегда оправданно. Но собственники не спешат объединять банки как раз в силу определенных ограничений, связанных с возможным давлением на капитал банка покупателя, или в связи с уже имеющейся долговой нагрузкой в различных структурах холдинга, — что также снижает прозрачность сделки.

Каждый процесс объединения бизнеса по-своему уникален, а механизм реализации с учетом креативного российского мышления и традиционного неравнодушия к офшорам добавляет интереса для анализа, но также зачастую существенно снижает прозрачность сделки, что повышает консерватизм, закладываемый в рейтинговых оценках. При этом мировая практика не подтверждает иллюзий о том, что процессы эффективных банковских слияний и поглощений могут быть отрегулированы самим рынком. На самом деле они нуждаются в сознательном регулировании со стороны регулирующих органов, прежде всего со стороны ЦБ. Особенно в условиях, когда, на мой взгляд, основной акцент на рынке M&A будет смещаться от простой продажи малоэффективных активов банками, попавшими в сложное положение, в сторону стратегически ориентированных сделок.

Цена вопроса. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→