Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Задача для ФРС: повысить ставку в условиях дефляции.

Сегодня станут известны результаты двухдневного заседания Федеральной резервной системы, и все участники рынка с нетерпением ждут этого момента, чтобы узнать, будет наконец повышена ставка или нет.

Федрезерв, вероятно, был бы и рад сделать это, но на его пути есть несколько очевидных препятствий. Мы уже писали накануне про целую порцию слабых макроэкономических данных, но есть еще более явная проблема — инфляция, а точнее, ее отсутствие. Буквально за день объявления итогов заседания стало известно, что в августе потребительские цены упали на 0,1%, и это первое снижение с января этого года, которое, по сути, можно считать дефляцией, ну или хотя бы ее признаком.

Конечно, потребители должны быть только рады, но как быть ФРС? Но и регулятору нечего опасаться. Дело в том, что индекс потребительских цен тянут вниз цены на бензин и авиабилеты, и вот тут ФРС легко может достать своего козырного туза в виде показателя стержневой инфляции, то есть без учета цен на энергоносители и продукты питания. Мы уже писали на тему манипулирования с помощью цен на энергоносители и использования удобных подходов к оценке инфляции. Так вот, это как раз тот случай. Если раньше Федрезерв оправдывал необходимость монетарных стимулов низким показателем стержневой инфляции, то сейчас он может применить этот трюк в обратном направлении. Примечательно, что цены на продукты питания в августе выросли на 0,2% и то в основном за счет подорожания яиц. Главным же виновником августовской дефляции, как мы уже сказали, стало падение цен на энергоносители: они подешевели на 2%. В общем, в зависимости от нужного решения ФРС может сослаться на низкую инфляцию или на инфляцию, близкую к целевому показателю. Но есть еще один момент — импортные цены, падение которых уже сравнимо с кризисными показателями.

Быть может, именно поэтому генеральный директор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн заявил, что в ближайшей перспективе не считает экономически оправданным возможное решение о повышении процентных ставок со стороны ФРС.

Бегларян: Федрезерву стоит поспешить: "На мой взгляд, американскому регулятору все-таки стоит поспешить с принятием этого «судьбоносного решения». Если Федеральный резерв США действительно готов повышать процентные ставки, необходимо сделать это либо сегодня, или в крайнем случае в октябре, поскольку в декабре могут возникнуть определенные проблемы для реализации такого решения. Дело в том, что, судя по всему, уже в ближайшие недели в Америке может начаться очередное «политическое обострение», связанное с принятием нового бюджета на 2016 год. Речь идет о том, что 1 октября нынешнего года в США начинается новый финансовый год, но до сих пор все еще нет утвержденного бюджета. Представители Республиканской партии в американском конгрессе категорически отказываются принимать статьи бюджетных расходов, связанных с сектором здравоохранения".

Задача для ФРС: повысить ставку в условиях дефляции. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Герман Греф инвестировал в биткоины.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что не следует переоценивать опасность криптовалют и признался, что сам является владельцем определенного количества биткоинов, передает «Интерфакс».

«Много очень спорных вещей, связанных с изобретением технологии и развитием ее, очень спорное отношение к биткойну», — заявил Греф в ходе форума инновационных технологий Finnopolis.

Он также отметил, что Сбербанк следит за новациями, так как все новые маленькие банки — это потенциальные конкуренты.

«Мы очень внимательно смотрим за всеми технологиями, и считаем, что и все маленькие банки, и p2p-кредитование — это наши потенциальные конкуренты», — заявил Глава Сбербанка.

Ранее Греф выступил против запрета криптовалют. При этом глава Центробанка Эльвира Набиуллина пообещала найти решение для битрубля. Поводом для широкой дискуссии о криптовалютах стала платежная система Qiwi, которая анонсировала запуск собственной российской криптовалюты — битрубля.

Герман Греф инвестировал в биткоины. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Цены на нефть снизились после роста накануне.

Москва. 17 сентября. INTERFAX.RU — Нефтяные котировки опускаются в ходе торгов в четверг после рекордного за две недели роста накануне, сообщает агентство Bloomberg.

Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 14:10 мск подешевели на $0,86 (1,73%) — до $48,89 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи опустилась к этому времени на $0,67 (1,42%) — до $46,48 за баррель.

Накануне Brent подскочила в цене на 4,2%, WTI — на 5,7% на данных Минэнерго США о неожиданном сокращении запасов нефти в стране за прошедшую неделю на 2,1 млн баррелей, тогда как опрошенные Bloomberg аналитики в среднем ожидали роста на 2 млн баррелей.

«Несмотря на снижение, уровень запасов топлива в США по-прежнему высокий, — отметил аналитик BNP Paribas Гарри Чилингирян. — Для изменения ситуации необходимо устойчивое сокращение добычи, что станет сигналом последующего истощения резервов».

Добыча нефти в США на прошлой неделе сократилась на 18 тыс. баррелей в сутки, до 9,1 млн б/с. С начала июня добыча упала на 493 тыс. б/с.

Цены на нефть снизились после роста накануне. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Долларовый индекс упал до минимума с начала сентября в ожидании решения ФРС.

Москва. 17 сентября. INTERFAX.RU — Долларовый индекс, рассчитываемый агентством Bloomberg, упал в четверг до минимума с начала сентября в ожидании итогов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, сообщает агентство Bloomberg.

С начала сентября индикатор потерял около 0,5%, поскольку участники рынка снижали ставки на повышение стоимости кредитования в США.

Курс доллара к евро к 15:27 мск в четверг опустился до $1,1318 по сравнению с $1,1290 на закрытие предыдущих торгов в Нью-Йорке.

Стоимость американской валюты относительно иены выросла до 120,90 иены против 120,57 иены накануне, пара евро/иена торгуется на уровне 136,79 иены по сравнению со 136,12 иены во вторник.

О решении Федрезерва относительно ключевой процентной ставки станет известно после 21:00 по Москве.

«Мнения на рынке разделились, — заявил руководитель отдела валютной стратегии Morgan Stanley в странах Европы Иэн Стэннард. — Это заседание может оказаться очередным источником волатильности. Мы сохраняем “бычий” прогноз для доллара, а потенциальная распродажа доллара после заседания создаст возможности для открытия “длинных” позиций».

Из 111 аналитиков, опрошенных Bloomberg, 50 ожидают повышения ставки на 0,25 процентного пункта (п.п.), четверо — ее подъема на 0,125 п.п., тогда как остальные прогнозируют, что размер ставки будет сохранен на текущем уровне 0−0,25%.

Между тем участники рынка оценивают шансы на рост ставки как одна треть.

Долларовый индекс упал до минимума с начала сентября в ожидании решения ФРС. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Deutsche Bank сворачивает бизнес корпоративных банковских услуг и ценных бумаг в России.

МОСКВА, 17 сентября. /ТАСС/. Deutsche Bank объявил о сворачивании своего российского бизнеса корпоративных банковских услуг и ценных бумаг (CB&S) в рамках пересмотра географии своего присутствия. Об этом говорится в сообщении на сайте банка.

Такое решение было принято с целью уменьшения сложности процессов, затрат, рисков и использования капитала, говорится в сообщении.

Работа через международные офисы

При этом российский бизнес корпоративного финансирования и торговых операций банк продолжит обслуживать из международных офисов. Банк будет предлагать проведение операций с российскими ценными бумагами, привлекая третьи стороны для исполнения сделок в России, а также оказывать прочие банковские услуги ключевым российским клиентам.

«Введен в действие план реализации, призванный обеспечить перевод клиентского обслуживания на новую модель в ближайшие несколько месяцев. Как ожидается, переходный период и закрытие российского подразделения CB&S продлятся до конца 2015 года», — говорится в сообщении Deutsche Bank.

Кроме того, российское подразделение коммерческих банковских услуг (GTB), которое оказывает услуги по сопровождению внешнеторговых операций, управлению денежными средствами клиентов, финансированию оборотного капитала, валютным операциям, продолжает свою деятельность в России, основанную на богатом опыте и тесном сотрудничестве с российским рынком в течение 134 лет, указано в сообщении банка.

Департаменты по управлению институциональными денежными средствами и по обслуживанию эмитентов будут работать с российскими клиентами через международные офисы банка. Однако депозитарное обслуживание клиентов будет прекращено при тесном взаимодействии с ними.

Банк продолжит обслуживание клиентов с крупным частным капиталом, но сосредоточит администрирование и учет за пределами России, говорится в сообщении.

Ранее газета The Wall Street Journal сообщила, что Deutsche Bank может сократить около 200 сотрудников в России. «Deutsche Bank рассматривает возможность серьезных изменений, которые могут включать сокращение масштабов или прекращение операций в некоторых странах, а также изменения в составе руководства», — пишет газета. Среди них — «крупные сокращения» в деятельности банка в России.

«Как сообщили лица, знакомые с ситуацией, сокращения в России могут затронут около 200 сотрудников, занимающихся инвестиционными операциями, — подчеркнула The Wall Street Journal. — Эти меры не затронут сотни других служащих банка в Москве и Санкт-Петербурге, отвечающих за технические и другие вопросы».

Опасения по поводу возможного отмывания средств

«Озабоченность по поводу возможного отмывания денег российскими клиентами через трейдеров, занимающихся операциями с ценными бумагами, которыми руководил банк, стала причиной как внутреннего расследования, так и расследований европейских и американских регуляторов, — говорится в статье. — Deutsche Bank еще в июле заявлял о том, что изучает вопрос об операциях с акциями “некоторых клиентов”, которые были осуществлены через представительства банка в Москве и Лондоне. По словам осведомленных лиц, эти операции были на миллиарды долларов».

Банк также изучит систему внутреннего контроля, призванную не допускать таких переводов средств, которые нарушают международные правила по борьбе с отмыванием денежных средств.

Deutsche Bank сворачивает бизнес корпоративных банковских услуг и ценных бумаг в России. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Европа и Азия делят иранский газ.

Международные энергетические компании уже начали делить иранские запасы газа, являющиеся крупнейшими в мире. На иранские ресурсы претендует как Европа, так и Азия, причем на обоих этих рынках газ из Ирана может составить серьезную конкуренцию «Газпрому». Однако, по словам экспертов, «Газпром» также может принять участие в разделе «иранского газового пирога», учитывая, что монополия в Иране уже работала.

Дочерняя компания индийской ONGC предлагает $10 млрд за разработку газового блока Farzad-B, расположенного на шельфе Ирана в Персидском заливе. Об этом в четверг сообщает агентство Trade Arabia со ссылкой на словам генерального директора ONGC Videsh Ltd Нарендру Верму. Причем, по его словам, «комплексное предложение» индийская компания сделала еще в апреле.

Извлекаемые запасы Farzad-B оцениваются в 360 млрд кубометров газа, Индия ведет переговоры о совместном освоении с 2009 года.

Иран обладает крупнейшими в мире запасами газа. По оценке британской ВР, они составляют около 34 трлн кубометров (17−18% от мировых), что примерно на 2,5 трлн кубов больше, чем у России, занимающей второе место. Впрочем, есть и другие оценки — «Газпром», например, только собственные запасы оценивает в 36 трлн кубометров.

«Сейчас Иран делает ставку на газ, — говорит завсектором Ирана Института востоковедения РАН Нина Мамедова. — С одной стороны, нефтяные месторождения уже на треть истощены, с другой — страна практически полностью газифицирована, но в условиях санкций газ просто некуда девать (например, попутный газ Иран вынужден закачивать обратно в пласты или сжигать)».

По словам Мамедовой, Иран крайне заинтересован во внешних инвесторах, чтобы начать масштабный экспорт газа (нетто-экспортером страна является с середины 2000-х годов). Индия в этом плане является перспективным партнером-потребителем. Тем более, что уже есть ветка газопровода от Ирана в Пакистан, и его можно продлить через пакистанскую территорию до индийской. Пакистан ранее отказывался прокладывать газопровод по своей территории из-за давления США. «Даже если после соглашения по санкциям с Пакистаном не удастся договориться — обсуждается вопрос о прокладке трубы до Индии по дну (Оманский залив и Аравийское море, — “Газета.Ru”)», — отмечает Мамедова.

Однако Индия не может предложить Ирану технологии (в первую очередь по сжижению газа), которыми обладают европейцы.

Поставки иранского газа в Европу обсуждаются как по трубопроводу (через трубы TAP и TANAP), так и в сжиженном виде через Испанию, обладающую самыми крупными в Европе мощностями для регазификации.

Европейцы, в свою очередь, также крайне заинтересованы в иранском газе — в основном потому, что он позволит снизить зависимость от российского «Газпрома». В понедельник The Wall Street Journal со ссылкой на источники сообщала, что крупнейшие европейские энергетические компании (германские RWE AG и E.On, французские Total и Engie, британская ВР, британо-нидерландская Royal Dutch Shell, норвежская Statoil и испанская Repsol) намерены широко инвестировать в иранский газовый сектор, рассчитывая опередить в этом отношении Америку и Китай.

«Раздел иранского «газового пирога» начался, причем азиатские игроки стремятся получить лучшие доли, пока европейцы только собираются выходить на персидский рынок, — комментирует член экспертного совета Союза нефтегазопромышленников России Эльдар Касаев.

«В этой борьбе больше шансов у компаний из Азии, поскольку, испытывая постоянно растущую потребность в импортных энергоносителях, они готовы вкладывать финансовые ресурсы в их освоение на различных международных рынках, включая иранский, чтобы в перспективе получить необходимые объемы газа для нужд собственных экономик».

По словам Касаева, следует ожидать активности от китайских компаний, поскольку они, имея опыт сотрудничества с Тегераном, способны провести качественную «работу над ошибками». Ранее из-за международных санкций в отношение Ирана затянулась работа китайской CNPC по 11-й фазе крупнейшего в мире месторождения газа «Южный Парс» (запасы, по консервативным оценкам, составляют 14,2 млрд кубометров). В 2013 году Иран аннулировал договор с китайцами, сославшись на чрезмерную задержку реализации проекта.

При этом эксперт отмечает, что иранского газа, учитывая объемы запасов, хватит на всех.

«Иранский газ вполне может понизить конкурентоспособность российского сырья как в Европе, так и в Азии, — предупреждает Касаев. — Но произойдет это лишь в долгосрочной перспективе, — для реализации всех необходимых инфраструктурных проектов для серьезной интенсификации иранского экспорта, который пока ничтожно мал, понадобятся многомиллиардные капиталовложения на протяжении 10−15 лет».

Европа, кстати, ожидает, что Иран сможет поставлять 25−35 млрд кубометров, но выйдет он на такие объемы лишь к 2030 году.

Нина Мамедова не исключает, что к освоению газовых запасов Ирана может быть привлечен и «Газпром». «Российская монополия уже участвовала в разработке “Южного Парса”, — рассказывает Мамедова. — “Газпром” в консорциуме с французской Total и малазийской Petronas ранее ввели в эксплуатацию вторую и третью фазы месторождения».

Причем происходило это в начале 2000-х, в период действия ограничений на инвестиции в энергетику Ирана.

Автор: Алексей Топалов

Европа и Азия делят иранский газ. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ЦБ РФ прогнозирует постепенное затухание скачков рубля.

МОСКВА, 17 сентября. /ТАСС/. ЦБ РФ прогнозирует постепенное снижение курсовой волатильности рубля. Об этом в интервью телеканалу «Россия 24» заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

«Хотя сейчас внешние условия ведут к повышенной волатильности, но волатильность будет постепенно снижаться, курсовая волатильность. Такая тенденция будет», — прогнозирует она.

Набиуллина также отметила, что сейчас курсовая волатильность влияет прежде всего на инвестиционные планы.

«Волатильность скорее является негативным фактором при принятии инвестиционных решений для предприятий. Повышенная волатильность, в условиях которой мы не привыкли жить, требует изменения поведения предприятий, в том числе умения управлять валютными рисками», — пояснила она.

Ослабление рубля

Российская национальная валюта с конца прошлого года, когда регулятор осуществил переход к ее «свободному плаванию», пережила несколько девальвационных волн.

В конце прошлого — начале текущего года рубль девальвировался на 40%, в августе 2015 года — еще на 20%.

Основными причинами ослабления рубля были цены на нефть, которые испытали мощное падение.

ЦБ РФ прогнозирует постепенное затухание скачков рубля. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ФРС США оставила ключевую ставку на прежнем уровне.

Федеральная резервная система США сохранила учетную ставку на рекордно низком уровне – 0–0,25% годовых. Регулятор продолжает «видеть риски» из-за «недавних глобальных экономических и финансовых событий».

Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США сохранил базовую ставку по федеральным кредитным средствам на рекордно низком уровне — 0–0,25% годовых. Об этом говорится в пресс-релизе ФРС.

Объяснение ФРС

Информация, полученная комитетом по открытым рынкам ФРС США, основанная на июльских показателях, указывает на то, что темпы экономического роста являются умеренными, отмечается в сообщении. Также умеренный рост показали потребительские расходы домашних хозяйств и инвестиции в основной капитал, улучшения показал и жилищный сектор, показатели чистого экспорта были слабыми.

Кроме того, отмечается в сообщении, продолжил улучшаться и рынок труда, а инфляция продолжает оставаться на уровне ниже долгосрочных прогнозов, отразив понижение цен на энергоносители и импорт энергоресурсов.

Однако, подчеркивается в заявлении, «недавние глобальные экономические и финансовые события могут несколько ограничить деловую активность, и, вероятно, окажут дальнейшее давление на инфляцию». «Комитет продолжает видеть риски перспектив для деловой активности и рынка труда, и мониторит события за рубежом», - говорится в сообщении.

В нем также подчеркивается, что, стремясь поддерживать максимальную занятость и стабилизацию цен, комитет подтвердил свое мнение, что нынешний диапазон ставки от 0 до 0,25% остается оправданным. В дальнейшем решения по ставке будут приниматься с учетом «предпринимаемых мер на рынке труда, показателей инфляционного давления и инфляционных ожиданий, а также показаний по финансовым и международным событиям».

«Комитет считает, что будет уместно поднять ключевую ставку, когда увидит дальнейшее совершенствование рынка труда и появится уверенность, что инфляция в США в среднесрочной перспективе достигнет целевого уровня в 2%», – говорится в сообщении.

Реакция рынков

Ключевые американские индексы отреагировали на решение ФРС снижением примерно на 1%, но почти сразу начали восстанавливаться. Так, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи сразу после решения ФРС упал на 0,7% с 10288 до 10223 пунктов. Индекс Dow Jones тоже потерял 1%, упав с 16841 до 16665 пунктов. Индекс S&P500 сразу после решения ФРС упал 1,1% с 2008 до 1987 пунктов.

Доллар по отношению к рублю потерял 50 коп., но также уже начинает отыгрывать падение. По данным на 21:20 мск, рубль торгуется чуть выше открытия - на уровне 65,37 руб./долл. Евро после решения ФРС начал расти относительно доллара, прибавив примерно 1% и достигнув на максимуме 1,1421 долл./евро. По данным на 21:12 мск, евро постепенно снижается и торгуется на уровне 1,1390 долл./евро.

«Ставку не поменяли, но рынок в последние дни приблизился к консенсусу, что ФРС воздержится от повышения, поэтому влияние на рынки будет умеренным», - говорит главный экономист по России и СНГ Ренессанс Капитала Олег Кузьмин.

По его словам, рынки и валюты развивающихся стран, скорее всего отреагируют на решение ФРС небольшим ростом. «Рубль на этой неделе торговался достаточно дорого, несмотря на волатильность цен на нефть, и отчасти это было вызвано тем, что игроки прогнозировали сохранение ставки. Скорее всего, решение ФРС позитивно скажется на ценах на нефть, и мы увидим укрепление рубля на открытии», - добавил Кузьмин.

Подробнее на РБК:
https://top.rbc.ru/finances/17/09/2015/5 ... 3397c6f33c

ФРС США оставила ключевую ставку на прежнем уровне. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Россия потребовала с Украины возврата долга вовремя и в срок.

Россия ожидает погашения госдолга украинской стороной полностью и в срок. Об этом в четверг, 17 сентября, сообщается на официальном сайте правительства РФ.

«Позиция России остается прежней. Украина должна полностью и в срок расплатиться по обязательствам, приобретенным в декабре 2013 года за счет средств ФНБ», — говорится в сообщении пресс-службы кабмина.

Заявление правительства РФ сделано в связи с требованиями премьер-министра Украины Арсения Яценюка списать часть долга перед РФ.

[Adm]

Центробанк России отозвал лицензию у московского банка «Тусар».

Москва. 18 сентября. INTERFAX.RU — Центральный банк России (ЦБ РФ) отозвал лицензию на осуществление банковских операций у банка «Тусар» (Москва), говорится в сообщении Центробанка.

Лицензия отозвана 18 сентября.

«Банк проводил высокорискованную кредитную политику и не создавал адекватных принятым рискам резервов на возможные потери по ссудам. В связи с неудовлетворительным качеством активов, не генерировавших достаточный денежный поток, “Тусар” не исполнял обязательства перед вкладчиками. Кроме того, выполнение банком требования надзорного органа о формировании резервов на возможные потери, соразмерных принятым рискам, привело к критическому снижению нормативов достаточности собственных средств (капитала)», — сказано в сообщении регулятора.

Приказом ЦБ РФ в банк назначена временная администрация.

«Тусар» — участник системы страхования вкладов. Отзыв лицензии является страховым случаем в отношении обязательств банка по вкладам населения.

Банк «Тусар» по итогам II квартала 2015 года занял 185-е место по размеру активов в рэнкинге «Интерфакс-100», подготовленном «Интерфакс-ЦЭА». По данным Банка России на 1 сентября текущего года, по величине активов эта кредитная организация занимала 191-е место в банковской системе РФ.

Центробанк России отозвал лицензию у московского банка «Тусар». Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→