Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Рубль перешел к росту, доллар опускался почти до 53 рублей.

МОСКВА, 18 июн — РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров. Курс рубля в первой половине дня перешел от снижения к росту на фоне мягкой риторики ФРС США по денежно-кредитной политике и роста нефтяных цен, доллар опускался почти до 53 рублей.

Курс доллара расчетами «завтра» к 11.23 мск снижался к предыдущему закрытию на 0,47 рубля и равнялся 53,13 рубля (опускался в четверг до 53,005 рубля), курс евро — на 0,21 рубля — до 60,62 рубля (опускался в четверг до 60,307 рубля), следует из данных Московской биржи.

Доллар по 53 рубля

Рубль в первой половине торгов четверга перешел от снижения к росту. В начале дня активизировались рублевые «медведи» на фоне слабых макроэкономических показателей и неуверенной динамики нефтяных котировок.

Однако спустя приблизительно полчаса рубль развернулся вверх. Участники торгов стали отыгрывать возобновившийся рост нефтяных цен, которые пытаются скорректироваться в район 64,5 доллара за баррель Brent.

Поддержку рублю оказывает мягкая риторика ФРС США по итогам заседания комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), на котором сохранена ставка рефинансирования на рекордно низком уровне в 0−0,25% годовых.

Из комментариев главы ФРС Джанет Йелен следует, что вопрос сроков повышения ставки пока остается открытым, а Америке не очень-то нужен крепкий доллар, каким он станет при начале цикла повышения ставки впервые с 2008 года.

Поддержку рублю оказало также открытие Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

В результате доллар и евро теряют по несколько десятков копеек, американская валюта подошла к психологически значимому уровню 53 рубля (впервые за две недели), а европейская — опускалась ниже 60,5 рубля.

Прогнозы

Исходя их прогнозов ФРС, темпы повышения ставок в 2016 году могут быть ниже ожидаемых, что является негативом для доллара, который после публикации отчета ФРС упал, отметил Дмитрий Савченко из Нордеа банка. «Это помогло и рублю», — добавил он.

«Сегодня рынок будет ждать встречи Еврогруппы по Греции, итогов LTRO (кредитного аукциона) в Европе, но динамика нефти и активность экспортеров будут важнее в конце недели. Экспортеры к концу месяца будут наращивать активность и поддержку рублю», — считает Савченко.

Геополитический фон вновь вошел в пассивную стадию с точки зрения влияния на рубль, а начавшийся налоговый период защищает рубль от серьезных просадок, подчеркивает Владимир Евстифеев из банка «Зенит».

«На внутреннем валютном рынке сложилась равновесная ситуация, когда диапазон волатильности очерчен, торговля идет в понятных диапазонах. Это значит, что рубль может увеличить пространство для укрепления на следующей неделе, когда пойдет уплата наиболее затратных налогов», — полагает Евстифеев.

Рубль перешел к росту, доллар опускался почти до 53 рублей. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Лагард: Украина не может использовать резервы своего ЦБ для оплаты долгов кредиторам.

ВАШИНГТОН, 12 июня. /Корр. ТАСС Антон Чудаков/. Киев не может использовать финрезервы Национального банка Украины (НБУ), чтобы оплатить долги кредиторам. Об этом сообщила директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард.

«Международные резервы НБУ не могут быть использованы для обслуживание суверенного долга (страны) без того, чтобы правительство не принимало новые долговые обязательства», — говорится в заявлении МВФ.

Частичное списание долгов частными кредиторами является частью разработанного МВФ плана финансовой помощи Киеву, одной из основных целей которого является возвращение Украины на рынок облигаций к концу 2017 года. «Пока Украина будет находиться в состоянии дефолта, не будет никаких перспектив получить доступ к рынкам капитала», — сказал источник агентства. Государственный долг Украины составляет 1 триллион гривен ($47,6 млрд) и уже достигает 100% ВВП, сообщил в пятницу председатель фракции «Оппозиционного блока» в Верховной Раде Юрий Бойко. «За прошлый год он вырос в три раза. Это действительно большая проблема, которую власть не хочет замечать», — считает он.

Украинское правительство для получения второго транша МВФ к середине июня должно решить вопрос по реструктуризации внешних государственных долгов, размер которых превышает $18 млрд. Пока Киев испытывает трудности в переговорах с кредиторами.

Лагард: Украина не может использовать резервы своего ЦБ для оплаты долгов кредиторам. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Зимбабве начала выводить из обращения нацвалюту.



Москва. 15 июня. INTERFAX.RU — Центральный банк Зимбабве с понедельника начал процесс окончательного вывода из обращения обесценившейся практически до нуля национальной валюты и обмена ее на доллары США.

Банковские счета с балансом от нуля до 175 квадриллионов зимбабвийских долларов будут обменяны на $5. Суммы, превышающие эту величину, будут обмениваться по курсу 35 квадриллионов зимбабвийских долларов за $1.

Наличные зимбабвийские банкноты, которые пользуются спросом как сувениры из-за своего фантастического номинала, будут обменяны по курсу 250 трлн (в банкнотах 2008 года) за $1.

Обмен должен завершиться до сентября.

С 2009 года, после периода рекордной в мировой истории гиперинфляции, национальная валюта практически перестала использоваться в обороте, ее заменили доллары США и южноафриканские рэнды, с 2014 года в стране в качестве платежного средства принимаются также китайские юани, японские иены, индийские рупии и австралийские доллары. В то же время формально национальная валюта не была упразднена.

Инфляция в Зимбабве составила в 2008 году рекордные 231 000 000%, а по неофициальным оценкам, была еще выше. Показатели роста потребительских цен с тех пор в стране не публикуются.

Нынешний ВВП Зимбабве ниже уровня 2000 года, когда власти решили провести национализацию земельных владений белых граждан, что привело к резкому падению сельхозпроизводства и экспорта.

Зимбабве начала выводить из обращения нацвалюту. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Центробанк обнаружил на Московской бирже бессмысленные операции.

Банк России выявил лишенные экономического смысла операции на рынке акций Московской биржи, сообщает газета «Ведомости». С 1 февраля 2012 года по 1 октября 2013-го ряд банков и физлиц совершали операции с «голубыми фишками», в результате чего был создан искусственный спрос на ценные бумаги и раздут объем торгов.

Манипуляции проводились с акциями «Роснефти», «Ростелекома», «Русгидро», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Лукойла» и Сбербанка. В сделках с этими бумагами участвовали «Урса капитал», банк «Транспортный», Инресбанк и его клиенты (среди них — Мособлбанк и другие структуры семьи Мальчевских), а также некий Е. Шепелев. В отдельные дни на договорные сделки между организациями приходилось 20−67 процентов оборота с этими акциями. Часть участников сделок уже лишилась лицензий.

Наиболее показательным стал торговый день 5 марта, когда Инресбанк выставил на бирже заявку на покупку в режиме анонимных торгов 1450 акций по 68 тысяч 360 рублей, а «Урса капитал» — заявку на продажу такого же объема акций по той же цене. В ту же секунду сделка была заключена.

Менее чем через минуту «Урса капитал» в режиме переговорных сделок выставил заявки на покупку 750 акций по 69 тысяч 620 рублей и 700 акций по 69 тысяч 623 рублей. Еще примерно через полминуты Инресбанк выставил заявки ровно на ту же сумму, но на продажу.

Таким образом, за несколько минут Мособлбанк получал прибыль на 1,8 миллиона рублей, а «Урса» — соответствующий убыток. Затем схема повторялась: обратные заявки появлялись в интервале от 12 секунд до 15 минут, цены держались примерно на том же уровне, что и в приведенном примере.

Сделки, проведенные участниками этой схемы, сильно влияли на обороты: в этот день в режиме переговорных сделок объем торгов с привилегированными акциями «Транснефти» превысил 204 миллиона рублей. Это при том, что в предыдущие и последующие дни максимальный оборот торгов не достигал 17 миллионов рублей.

В основном режиме объем торгов составил 835 миллионов рублей при максимальном результате соседних дней в 570 миллионов рублей. При этом объем сделок с акциями «Транснефти» между Инресбанком и «Урсой капитал» в обоих секциях превысил 403 миллиона рублей, из них почти 203 миллиона рублей — в режиме переговорных сделок.

Тем не менее, резкий рост объемов почти не отразился на котировках, признают в Центробанке. Поскольку экономический смысл манипулирования — изменение котировок с целью получить прибыль в результате операций с бумагами, указанная схема манипулированием не является, отмечает издание.

Для того, чтобы наказать компании и банки за манипулирование, нужно доказать полученную выгоду. Однако, в данном случае, предполагает опрошенный газетой представитель неназванной финансовой компании, целью этих операций было отмывание или вывод капитала. По его словам, такая схема позволяла передать деньги контрагенту так, чтобы это не было видно. Либо уменьшить прибыль или зафиксировать убыток на падающем рынке, чтобы снизить налогооблагаемую базу.

Центробанк обнаружил на Московской бирже бессмысленные операции. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Верным шагом: министры и эксперты о решении ЦБ снизить ставку.

МОСКВА, 15 июня. /ТАСС/. Министры экономического блока и представители бизнес-сообщества назвали решение Центробанка РФ снизить ключевую ставку шагом в правильном направлении.

Вместе с тем, главы Минэкономразвития и Минфина разошлись во мнениях о том, насколько интенсивным должно быть дальнейшее снижение показателя.

Решение ЦБ

Совет директоров Банка России в понедельник принял решение снизить ключевую ставку с 16 июня до 11,5% с 12,5%. В целом с начала 2015 года ключевая ставка была снижена с уровня 17% на 5,5% пункта и почти вернулась к уровням конца осени 2014 года.

Основными мотивами снижения ключевой ставки ЦБ РФ называет сохранение рисков существенного охлаждения экономики при ослаблении инфляционных рисков. Решение ЦБ совпало с прогнозами аналитиков, ранее опрошенных ТАСС: 9 из 15 экономистов предположили, что ЦБ снизит ставку на один процентный пункт.

Банк России при принятии решения о ключевой ставке традиционно ориентируется на инфляцию и риски охлаждения экономики. С инфляцией ситуация складывается благоприятно: Росстат впервые за год зафиксировал нулевой темп прироста недельной инфляции, а годовая инфляция опустилась до уровня 15,7%. Что касается второго ориентира, то в апреле ВВП снизился на 4,2%, что первый вице-премьер Игорь Шувалов назвал «неутешительными цифрами».

Снижение ставки: плавное или агрессивное?

По мнению министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева, решение Центрального банка о снижении ключевой ставки является сдержанным шагом в правильном направлении, но надо двигаться агрессивнее.

«Это шаг в правильном направлении, но надо агрессивнее. Надо было интенсивнее. 100 базисных пунктов — это шаг такой очень умеренный, шаг в правильном направлении, но очень сдержанный, я бы сказал. Нужно делать более агрессивные шаги», — сказал Улюкаев.

Вместе с тем Улюкаев не стал обозначать рамки оптимального снижения ключевой ставки. «Я не буду говорить цифры, но скажу еще раз — можно было бы более агрессивнее (снижать ключевую ставку)», — считает Улюкаев.

В свою очередь, глава Минфина РФ Антон Силуанов отметил, что агрессивные действия по снижению ключевой ставки не нужны.

«Агрессивные движения тут не нужны, но мы оставляем в запасе ряд решений, которые, я думаю, повлияют, в конечном счете, на действия ЦБ. Будем действовать постепенно. Мне кажется, что Центральный банк все правильно сделал», — заявил министр.

Силуанов рассчитывает, что Центральный банк продолжит снижать ключевую ставку. «Надеюсь, что это не последнее решение ЦБ о снижении ключевой ставки», — сказал он.

Как отметил глава Минфина, в России продолжится снижение инфляции и будут условия, которые делают возможным Центральному банку принимать решения о новых снижениях ключевой ставки.

Курс на оживление экономики

По мнению генерального директора Агентства стратегических инициатив (АСИ) Андрея Никитина, решение ЦБ верное, но этого еще недостаточно для оживления экономики. «Это очень хороший сигнал, который показывает, что правительство и Центральный банк последовательны в своих решениях, — подчеркнул Никитин. — Но, конечно, этого совершенно недостаточно для того, чтобы у нас началось оживление экономики и инвестиционный рост, хотя это движение в верном направлении».

Он добавил, что «за каждым процентом стоят сотни миллиардов рублей, которые малый и средний бизнес сможет направить не на отплату процентов по кредитам, а на инвестиции в производство и развитие».

Снижение Центробанком ключевой ставки показывает, что оживление экономической деятельности становится одной из важнейших задач для Банка России, в свою очередь, отметил глава «Деловой России» Алексей Репик.

«Снижение (ключевой ставки) на целый процентный пункт подчеркивает, что приоритет оживления экономической деятельности потихонечку становится высшим в части многозадачной политики Центрального банка», — считает Репик.

Он добавил, что «рост потребительских цен в мае был ниже, чем в апреле, а в апреле — чем в марте (когда был пик), тем не менее инфляция все еще выше, чем ключевая ставка, и в данном контексте Центробанк принял решение, направленное на повышение деловой активности и предоставление бизнесу возможности выйти из замкнутого круга недопустимо высоких ставок кредитования».

«11,5 процентов — это тот показатель, вокруг которого можно начинать дальнейшее планирование», — подчеркивает глава «Деловой России».

Верным шагом: министры и эксперты о решении ЦБ снизить ставку. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Россия возглавила список мигрантских «доноров» Европы.

Россия возглавила список стран Европы по объему денежных переводов за рубеж, осуществляемых мигрантами с их территории, передает DW.

В общей сложности за 2014 год из России в другие страны были переведены $20,6 млрд. Также в лидерах Великобритания ($17,1 млрд) и Германия ($14 млрд).

Получатели платежей среди европейцев в основном живут в Восточной Европе. Больше всего мигрантов в другие страны мира уехали с Украины. За ней в рейтинге идут Польша и Румыния.

[Adm]

Личное богатство россиян выросло за год на четверть.

По данным Boston Consulting Group, в 2014 году объем средств, выведенных жителями РФ в офшор, вырос с $1,6 трлн до $2 трлн.

Совокупное состояние жителей России в 2013—2014 году увеличилось на 24,7%, с $2,4 трлн до $2,9 трлн. Об этом свидетельствует отчет Boston Consulting Group (BCG) «Мировое благосостояние 2015: как обеспечить рост» (Global Wealth 2015: Winning the Growth Game), поступивший в Slon.

Рост благосостояния россиян был обеспечен в значительной степени доходом от облигаций. В BCG также отметили, что за прошлый год значительно вырос объем средств, выведенных россиянами в офшор, — с $1,6 трлн до $2 трлн.

В первую очередь благодаря росту капиталов в России частные состояния в Восточной Европе увеличились в целом на 18,8% до $2,9 трлн. Для сравнения, в Чехии и Венгрии объем капиталов вырос на 8%, в Словакии — на 6%, а в Польше — на 5%.

Ожидается, что в ближайшие пять лет состояние жителей Восточной Европы увеличится на 10% до $4,6 трлн. При этом на долю России придется из этой суммы $3,5 трлн, а капиталы россиян подрастут в 2014—2019 годах на 11,8%.

По подсчетам BCG, мировой частный капитал в течение 2014 года прибавил почти 12% и достиг $164 трлн. Специалисты группы ожидают, что в 2019 году показатель превысит $222 трлн, а в ближайшие пять среднегодовые темпы роста мировых частных состояний составят около 6% в год.

Самым богатым регионом мира по итогам прошлого года по-прежнему осталась Северная Америка, где сумма частных состояний достигла $51 трлн. Второе место впервые занял Азиатско-Тихоокеанский регион (за исключением Японии) с $47 трлн, который обошел Восточную и Западную Европу (вместе — $42,5 трлн).

В BCG прогнозируют, что в 2016 году Азиатско-Тихоокеанский регион (исключая Японию) обойдет по объему богатства Северную Америку и станет мировым лидером. Ожидается, что частные капиталы в АТР в следующем году увеличатся до $57 трлн, тогда как в Северной Америке — до $56 трлн. При этом в 2019 году, как полагают аналитики, на АТР будет приходиться треть мирового богатства.

Согласно методологии BCG, при оценке состояний учитываются наличные, депозиты, а также акции, облигации, сбережения и пенсионные накопления. В состояния не включаются недвижимость, предметы роскоши и коллекционирования.

Личное богатство россиян выросло за год на четверть. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

В обход на Петербург.

Перспективы бизнеса после первых санкций США и ЕС горячо обсуждались год назад на Петербургском форуме (ПМЭФ). После него Запад ввел еще и секторальные санкции: закрылись рынки капитала, недоступны стали технологии двойного и энергетического назначения.

Но за год выяснилось, что жизнь у работающих в России американских и европейских компаний — но не у банков — вполне сносная, пусть она и сопряжена с бóльшими рисками и сложностями. «Товары и услуги, в теории подпадающие под санкции, могут и поставляться. Компании находят обходные пути. И очевидно, что [некоторые западные правительства] закрывают на это глаза, — говорит Крис Уифер, основатель Macro-Advisory. — Думаю, основной посыл здесь такой: если не будешь слишком высовываться, все у тебя будет в порядке».

«Есть законные, полузаконные и незаконные способы [обхода санкций], и все они широко распространены», — согласен с Уифером высокопоставленный сотрудник зарубежной бизнес-ассоциации в Москве. По словам менеджеров двух иностранных компаний, они перенаправляют экспорт некоторых товаров в Россию через страны, не вводившие санкций: одна — через Турцию, вторая — через Бразилию.

Как рассказал менеджер европейской энергетической компании, ее конкуренты теперь выполняют на заводах в третьих странах заказы из России — иначе они подпали бы под ограничение на поставку продукции двойного назначения. В частности, по его словам, для этого используются заводы в Китае и Индии.

Один из наиболее популярных обходных путей — подпавшая под санкции российская компания создает специальную компанию для закупок на Западе. Как рассказал работающий в России менеджер французской компании, после того как его компания информировала российскую госкомпанию, что не может поставить ей запрошенное оборудование, с ней связалась другая российская компания: «Мы никогда не слышали ни о ней, ни о ее акционерах, но они попросили точно то же самое, что и госкомпания, они знали спецификацию, цену и с кем об этом разговаривать. Мы выяснили, что ни один акционер из реестра этой компании не входит ни в один черный список, хотя в общем-то мы можем догадываться, что тут происходит». «Тактика страуса», когда вы заявляете, что не знали конечного владельца, не работает, — предупреждает Брайан Цимблер, управляющий партнер американской юридической фирмы Morgan Lewis в Москве.

Доминик Сандерс, партнер британской юридической компании Linklaters в Москве, замечает: российских сотрудников иностранных компаний бывает сложно убедить не рисковать, им не понять, что их коллеги — граждане стран ЕС могут быть обвинены в уголовном преступлении.

В энергетическом секторе европейские власти недавно одобрили некоторые совместные проекты европейских и российских компаний; фактически они даже получат возможность работать в формально запрещенной Арктике.

На ПМЭФ может быть объявлено о покупке британской ВР у «Роснефти» 20% сибирского месторождения Таас-Юрях за $700 млн. Eni и Statoil разрешено продолжить проекты с «Роснефтью», а Shell, сотрудничающая с «Газпром нефтью» в «Салым петролеуме», получила согласие Нидерландов и на другие российские проекты.

Офис по контролю за иностранными активами министерства финансов США пояснил банкам и экспортерам, что российские компании, подпавшие под секторальные санкции, могут привлекать кредиты на срок до 30 дней. «Фактически это разрешение постоянно давать им кредиты в виде 30-дневных траншей», — говорит Цимблер.

Западные трейдинговые компании пользуются этим. «Мы настаиваем, чтобы между 30-дневными кредитами был перерыв в 3−5 дней, не хотим создавать впечатление, будто мы следуем только букве, а не духу [санкций], — сказал старший риск-менеджер иностранного банка в Москве. — Но некоторые нефтетрейдеры на такое не отвлекаются».

15.06.2015, Михаил Оверченко

В обход на Петербург. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Россия сократила вложения в облигации США более чем на 40% за год.

Более чем на 40% за год сократила Россия свои вложения в облигации США, следует из распространенного в понедельник отчета министерства финансов США.

На апрель 2015 г. — последний месяц, за который доступны подробные данные, — Россия располагает государственными ценными бумагами США на $66,5 млрд против $116,4 млрд в апреле 2014 г. С марта по апрель 2015 г. Россия продала американские государственные ценные бумаги номиналом на $3,4 млрд. С августа 2014 г. объем американских бумаг в портфеле российского правительства неуклонно снижается, Россия по объему вложений в американские облигации опустилась с 12 на 22 место.

В лидерах по-прежнему Китай — у него в распоряжении находятся ценные бумаги США на $1,26 трлн, столько же, сколько и в прошлом году. На втором месте Япония, которая владеет американскими долговыми обязательствами на $1,22 трлн и также почти не изменила свой портфель.

В целом в апреле иностранные владельцы держали американский долг на $6,14 трлн против $6,18 трлн в марте 2015 г.

Россия сократила вложения в облигации США более чем на 40% за год. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Нацбанк Украины задумался о снижении ключевой ставки.

Нацбанк Украины (НБУ) задумался о снижении ключевой ставки, которая находится на рекордно высоком уровне в 30% годовых, из-за замедления темпов инфляции.

Об этом сообщил глава регулятора Олег Чурий, передает «Интерфакс-Украина».

«Замедление инфляции — это первый сигнал, который уже заставляет нас задуматься над снижением ставки. В принципе, при дальнейшем снижении инфляции это естественный вопрос — снизить учетную ставку», — заявил Чурий.

Он пояснил, что очередной инфляционный скачок в марте-апреле был обусловлен девальвацией гривны и ростом тарифов.

«Сейчас мы видим, что это уже пошло на спад. Мы считаем, что инфляция и далее будет снижаться», — отметил Чурий.

Согласно прогнозу НБУ, инфляция на Украине по итогам 2015 года составит на уровне 45−50%.

Ранее сообщалось, что Нацбанк Украины продлил срок возврата банками кредитов до 2020 года.

Нацбанк Украины задумался о снижении ключевой ставки. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→