Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

МВФ призывает Россию провести экономические реформы.

В Международном валютном фонде считают, что российской экономике необходимо реформирование.

Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на заместителя директора-распорядителя МВФ Мин Чжу.

Такое заявление Чжу сделал в ходе конференции по вопросам ведения бизнеса с БРИКС в посольстве России в США.

«Для каждой страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) у нас есть свои рекомендации. Россию мы призываем продвигать реформы экономики», — отметил Чжу.

Также Чжу подчеркнул, что рекомендации касаются энергетического сектора.

[Adm]

ЦБ решил придержать валюту.

Центробанк вчера неожиданно отменил аукцион годового валютного репо. ЦБ отменил раздачу долларов в связи с заметным снижением спроса со стороны банков в условиях нормализации ситуации на валютном рынке, объяснил его представитель.

«Еще утром стало понятно, что годового аукциона не будет», — говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай: утром Центробанк объявляет параметры всех предстоящих аукционов, вчера же он сообщил только об аукционе на 28 дней. Но ажиотажного спроса на доллары не было, указывает Порывай: при лимите в $1,9 млрд взяли $1,065 млрд.

ЦБ очень озабочен излишним укреплением рубля и действует, даже не оповестив банки заранее, комментирует Селим Агарзаев из Металлинвестбанка. ЦБ пытается противостоять укреплению рубля, согласен Порывай: регулятор сокращает возможности конвертации долларов в рубли. Так действовали некоторые крупные участники рынка, продолжает он.

Валютная задолженность банков перед ЦБ достигла 37,8 млрд руб., посчитали аналитики «Сбербанк СIB». Вчера рубль укрепился еще на 51 коп. до 49,15 руб./$.

Эффект от сокращения валютных аукционов проявится при оттоке долларовой ликвидности — платежах по внешнему долгу, полагает Порывай, но масштабного оттока ликвидности, как в конце 2014 г. и начале 2015 г., он не ждет. Во II квартале банкам и компаниям предстоит погасить $21,4 млрд внешнего долга, пик выплат ожидается в IV квартале этого года — $41,6 млрд, свидетельствует статистика Центробанка. К концу года риски для рубля возрастут в связи с большими погашениями, отмечает Порывай. Центробанк в случае изменения спроса будет оперативно менять лимиты по валютному репо, обещает представитель регулятора. Они устанавливаются по результатам мониторинга и анализа потребности банков в валюте, в том числе для погашения внешней задолженности, рассказывает он.

Центробанк действует последовательно: сначала начал скупать валюту, теперь же ограничил ее раздачу, говорит старший стратег Sberbank Investment Research Владимир Пантюшин. Регулятор намерен покупать по $100−200 млн в день на внутреннем рынке для пополнения международных резервов. В среду и четверг на прошлой неделе Центробанк приобрел $181 млн и $200 млн соответственно. Для сравнения: в понедельник было заключено сделок с долларом на $2,9 млрд.

Укрепление курса рубля даже на фоне интервенций Центробанка говорит о том, что предложение валюты на рынке значительное, констатирует Агарзаев. Присутствие Центробанка на рынке пока не оказывает существенного влияния на курс, отмечает Пантюшин.

Центробанк будет и дальше сокращать валютное репо, если продолжится укрепление рубля, считает Порывай. Он не исключает, что регулятор может увеличить лимит ежедневных покупок, например до $500 млн, и это «будет прямая и наиболее действенная мера».

ЦБ решил придержать валюту. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Высшая школа экономики: 20 российских регионов фактически в дефолте.

При общем росте номинальных расходов бюджетов на 43% за 2009−2014 гг. рост финансирования по социальным статьям был почти вдвое выше, их доля в расходах увеличилась с 49 до 62%.

Такая политика на фоне стагнации экономики привела в 2013 г. к кризису региональных бюджетов. В 2014 г. в 47 регионах долг превысил половину доходов, дефицит бюджета почти у половины превысил среднерегиональные 5%. Из-за резкого роста социальной нагрузки при нехватке доходов регионам пришлось утроить долг и сокращать другие расходные статьи. Возможности оптимизации несоциальных расходов близки к исчерпанию, неизбежно сокращение социальных расходов, заключают Наталья Зубаревич и Елена Горина из Центра анализа доходов и уровня жизни НИУ ВШЭ: процесс уже идет и затрагивает как регионы, обремененные долгами или высокодотационные, так и инвестиционно активные, пытающиеся сохранить расходы на поддержку экономики.

Пониженную долю соцрасходов (менее 50%) сохранили только самые богатые регионы — Москва, Сахалин, Тюменская область, Ямало-Ненецкий округ. Максимальной доли (до 70% расходов) соцрасходы достигли в высокодотационных бюджетах кавказских республик, а также в более развитых регионах, которым пришлось выбирать между поддержкой экономики и бюджетников. Например, в Ульяновской области доля соцрасходов выросла с 49 до 70%; Белгородская область вынуждена была сократить долю расходов на поддержку экономики с 38 до 30%, в результате чего ее бюджет стал более социальным.

По уровню долговой нагрузки, дефициту, бюджетной обеспеченности, дотационности и доле коммерческих кредитов в задолженности регионы можно разделить на пять групп: «богатые» — нефтедобывающие и федеральные города (9 регионов); «более ответственные» — 12 регионов с относительно низким долгом; «середняки» — 33 региона с большими долгом и дефицитом. Девять экономически слаборазвитых регионов с высокой долей федеральных трансфертов в доходах отнесены к «высокодотационным». Еще 20 регионов — в состоянии дефолта. «Хотя в России дефолт регионов по политическим причинам невозможен, характеристики регионов этой группы ему соответствуют», — заключает Зубаревич. В эту группу отнесены регионы с пониженной бюджетной обеспеченностью (душевые расходы, скорректированные на индекс бюджетных расходов, у большинства из них в 1,5 раза ниже среднерегиональных 61 000 руб.), высоким или сверхвысоким долгом (минимум вдвое выше средних 33,5% от доходов) и, как правило, высоким дефицитом. Сюда отнесены, например, Удмуртия и Амурская область с дефицитом более 20% при долге свыше 80%, Костромская, Смоленская области, Мордовия с долгом более 100% доходов и Чукотка с долгом в 125%.

В 2014 г. рост доли соцрасходов почти остановился: начавшийся кризис региональных бюджетов заставил власти сокращать число бюджетных учреждений и занятость в них, заключает Зубаревич. У федерального бюджета дополнительных средств для помощи нет: наоборот, доля трансфертов в доходах регионов сократилась с 23% в 2010—2011 гг. до 18% в 2014 г. Сама федеральная помощь регионам не нацелена на смягчение бюджетного кризиса, она отражает геополитические приоритеты российских властей, сравнивает Зубаревич: в расчете на одного жителя трансферты максимальны для регионов Дальнего Востока, Кавказа и новообретенного Крыма.

В результате опережающего роста соцрасходов регионов и сокращения их в федеральном бюджете (на 9% за последние два года) произошло перераспределение социальной нагрузки между уровнями бюджетной системы: если в 2012 г. регионы финансировали 45% всех соцрасходов, то в 2014 г. — 51%.

Оказавшись в бюджетном кризисе, регионы не только наращивали долг и дефицит, но и сокращали прочие расходы, особенно сильно — на ЖКХ (с 16 до 10% за 2008−2014 гг.), затем — на национальную экономику. В 2014 г. пришла очередь социальных расходов: девять регионов сократили расходы на образование, восемь — на социальную политику, два — на здравоохранение (Мордовия и Чукотский АО, имеющие максимальную долговую нагрузку). Причем первыми урезать соцрасходы начинают не только регионы с максимальными долгами, но и инвестиционно активные (например, Москва) из-за нежелания сокращать расходы на поддержку экономики и относительно неразвитые из-за замедления роста федеральных трансфертов (Дагестан, Калмыкия).

Социальная нагрузка регионов на пределе, начнется обратный процесс, полагает Зубаревич: «При этом отсутствуют институциональные условия, которые позволили бы это сделать более эффективно и с минимальными издержками для населения». Это ухудшит человеческий капитал в регионах.

На 2015 г. правительство решило приостановить реализацию президентских указов и сократить индексацию зарплат бюджетников примерно вдвое до 5,5%. За январь — апрель расходы регионов на капитальные вложения выросли на 6%, сравнявшись с ростом расходов на зарплату, тогда как за тот же период 2014 г. капвложения сократились на 5,1% при росте расходов на зарплату на 9,1%, сообщал министр финансов Антон Силуанов.

Но оптимизация социальных расходов крайне рискованна для губернаторов, которым еще предстоит избираться; проблема «социального секвестра» стоит не только перед 20 «дефолтными» регионами: 9 богатых продолжат постепенно утрачивать преимущества более высоких душевых социальных расходов, на что население может отреагировать острее, чем жители бедных регионов. «Терять всегда больнее, чем не иметь», — сравнивает Зубаревич.

Предполагаемое в 2015 г. сокращение трансфертов регионам на 9% (на 145 млрд руб.) еще больше разбалансирует их бюджеты, приведет к росту долга и, как следствие, росту расходов на его обслуживание, предупреждала Счетная палата. Приостановка майских указов президента и рефинансирование долгов регионов пока лишь отложили долговой кризис, но не отменили его, заключали эксперты S&P: фундаментального решения проблемы нет, она просто отодвинута на следующие годы.

Высшая школа экономики: 20 российских регионов фактически в дефолте. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Потанин: влияние санкций на российскую экономику снижается.

Иностранные инвесторы начали возвращаться в Россию, а влияние санкций на отечественную экономику прошло свой пик, заявил в интервью Bloomberg TV совладелец «Норильского никеля» Владимир Потанин.

«Никто не хочет больше санкций. Я думаю, что мы достигли стабильного уровня в условиях напряженности», — отметил Потанин, возглавляющий список самых богатых российских предпринимателей по версии Forbes. Bloomberg Billioner оценивает его состояние в $ 16,7 млрд.

Потанин пояснил, что инвесторы опасались усиления санкций США и ЕС, введенных летом 2014 г. из-за ситуации на Украине, и ожидали ухудшения ситуации в российской экономике, но теперь для них настало «подходящее время», чтобы вернуться в Россию.

Предприниматель также прокомментировал политическую ситуацию в России, отметив, что с 1990-х годов она кардинально изменилась. «Ни у кого, кроме президента и правительства, нет политической власти в России», — отметил предприниматель, которого в середине 1990-х гг. относили к участникам «семибанкирщины». Говоря о своих отношениях с Владимиром Путиным, он отметил, что выступает как бизнесмен, который обсуждает важные для горнодобывающей промышленности темы. Но признал, что у них с президентом есть общая страсть — хоккей. В майском гала-матче он играл против команды Путина в Сочи.

Вне катка, по мнению 54-летнего Потанина, у Путина есть один важный вызов — найти молодого лидера. «Люди любят его. Россия любит сильных лидеров», — сказал Потанин, характеризуя уровень поддержки нынешнего президента.

Потанин: влияние санкций на российскую экономику снижается. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

СМИ: ЦБ РФ намерен усилить контроль за кредитованием банками своих собственников.

МОСКВА, 19 мая. /ТАСС/. Банк России намерен усилить контроль за кредитованием банками своих собственников — одной из ключевых проблем отрасли.

С 1 января 2016 года игрокам будет гораздо сложнее скрывать такой бизнес от регулятора за финансированием формально независимых технических фирм. Как рассказал «Коммерсанту» зампред Банка России Василий Поздышев, ЦБ будет предлагать объединить в регулировании тему ограничения рисков на собственников банков с темой отсутствия у заемщиков признаков реальной деятельности.

«Дело в том, что анализ кредитных портфелей банков с отозванными лицензиями говорит о связи между невозвратными кредитами заемщикам с признаками отсутствия реальной деятельности и бизнес-проектами бенефициаров банков», — сказал Поздышев. Таким образом, выдавая кредиты техническим компаниям-прокладкам, банки зачастую маскируют имеющее место на самом деле финансирование бизнеса владельцев. Эту связь ЦБ как раз и собирается описать в нормативном акте в качестве отличительного признака кредитования банками своих собственников.

По сути, отмечает издание, план ЦБ сводится к тому, чтобы при определенном наборе фактов не просто требовать увеличения резервов по кредитам фирмам-однодневкам (как это делается сейчас согласно положению 254-П и само по себе давит на капитал банка), но еще и получить право мотивированным суждением классифицировать такие ссуды как выданные в интересах собственника, а значит, включать их в расчет нового норматива Н25, ограничивающего кредитование владельцев банка 20% от его капитала.

В отсутствие такой увязки (которую предлагается зафиксировать на уровне нормативного акта ЦБ) доказать связь с банком (или с его акционерами) заемщиков, имеющих признаки отсутствия реальной деятельности и вовлеченных в теневое кредитование бизнеса собственников, используя существующий сейчас инструментарий (например, МСФО), достаточно сложно, считает Поздышев.

Норматив Н25 банки будут обязаны соблюдать с 1 января 2016 года. Первоначально предполагалось, что он вступит в силу 1 января текущего года. Однако на фоне кризиса банкирам была дана годовая отсрочка.

СМИ: ЦБ РФ намерен усилить контроль за кредитованием банками своих собственников. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Официальный курс евро на среду упал до 55,11 рубля.

МОСКВА, 19 мая — РИА Новости/Прайм. Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ РФ на среду, упал на 99,45 копейки — до 55,1085 рубля, курс доллара — на 3,98 копейки — до 49,1777 рубля, следует из данных Банка России.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам на среду, по сравнению с показателем на вторник упала на 47 копеек, составив 51,85 рубля.

[Adm]

Российский рынок акций закрылся падением.

Российский рынок акций закрылся падением, об этом свидетельствуют данные Московской биржи.

Индекс ММВБ упал на 1,14% и составил 1659,36 пункта.

Индекс РТС снизился на 1,83%, до 1055,79 пункта.

[Adm]

Рубль растет к евро и снижается к доллару, отыгрывая динамику форекс.

МОСКВА, 19 мая — РИА Новости/Прайм, Дмитрий Майоров. Курс рубля снижается к доллару и растет против евро, отыгрывая динамику форекс. Налоговый период поддерживает курс рубля против бивалютной корзины.

Курс доллара расчетами «завтра» к 13.28 мск повышался к предыдущему закрытию на 0,13 рубля и равнялся 49,28 рубля, курс евро снижался на 0,37 рубля — до 55,23 рубля, следует из данных Московской биржи.

Евро вниз, доллар вверх

Рубль в первой половине дня укреплялся к евро и снижался против доллара. По сравнению с биалютной корзиной рубль укрепляется на фоне роста спроса на рубли в рамках майского налогового периода.

Слабость евро обусловлена его снижением на форекс, где единая валюта тестирует уровень поддержки в районе 1,12 доллара.

Еврокомиссар по экономике и финансам Пьер Московичи заявил, что время для заключения соглашения в рамках существующей программы помощи Греции истекает.

Сдерживающим фактором для рубля стали заявления замминистра финансов Алексея Моисеева о том, что Минфин РФ считает благоприятной конъюнктуру на рынке для покупки инвалюты в бюджетных целях, в том числе для выплат по госдолгу.

Таким образом, спрос на инвалюту со стороны ЦБ РФ (пополняющего международные резервы) может дополниться покупками и со стороны Минфина, говорят эксперты. Впрочем, пока Моисеев заявляет об отсутствии планов пополнения резервного фонда инвалютой.

Стоимость нефти понизилась (-1%) и вышла на уровень 65,5 доллара за баррель марки Brent.

В этих условиях доллар пока удерживается выше уровня 49 рублей за доллар, хотя уже и опускался до 48,922 рубля. Курс евро пока не стабилизируется выше отметки 55 рублей, хотя опускался до 54,913 рубля — минимума с 24 апреля.

Прогнозы

В ближайшие дни для рубля ориентиром по-прежнему останется динамика цены на нефть, считает Денис Давыдов из Нордеа банка.

«Евро может продолжить слабеть до отметок 1,1 доллара. В этой связи поддерживать рубль будут только налоговые платежи, но регулятор через РЕПО предоставил достаточно ликвидности, и можно ожидать умеренного ослабления рубля и переход торгов в район выше 50 в паре с USD», — добавил он.

Несмотря на слабую макроэкономическую статистику по США, я пока не вижу американский доллар на уровне 45 и ниже, так как отсутствуют фундаментальные факторы для такого его падения, рассуждает Владислав Антонов из компании «Альпари».

«При росте курса доллара выше 50 рублей медвежья тенденция сменится на бычью. Далее, при закрытии курса выше 50,65 разворот закрепится. Евро пока останется торговаться в боковом канале», — сказал Антонов.

Рубль растет к евро и снижается к доллару, отыгрывая динамику форекс. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Путин оценил коммерческий долг Украины перед РФ в 25 миллиардов долларов.

Российские банки выдали украинским клиентам 24−25 миллиардов долларов. Такую цифру озвучил президент России Владимир Путин, передает ТАСС.

Путин также сказал, что Россия может потребовать досрочного погашения долга Украины (3 миллиарда долларов, Россия выкупила еврооблигации Украины на эту сумму в 2013 году — прим. «Ленты.ру»), но не делает этого по просьбе Киева и Международного валютного фонда.

«По сути это объявление дефолта одновременно с объявлением форс-мажора по соответствующим обязательствам. И в этой ситуации и российское государство, и российские коммерческие банки должны будут на все это адекватно отреагировать», — отметил, в свою очередь, глава правительства Дмитрий Медведев.

В ходе совещания президент поручил Медведеву проконтролировать ситуацию с украинским долгом.

19 мая Верховная Рада приняла закон, который наделяет правительство правом объявлять мораторий на выплаты по некоторым кредитам. Он будет действовать до 1 июля 2016 года. Премьер-министр Арсений Яценюк пояснил, что приостановка выплат может касаться только частных кредитов. При этом Украина считает частным и долг в 3 миллиарда долларов перед Россией (в Москве с такой позицией не согласны).

В сопроводительной записке к закону сказано, что он принимается для защиты интересов украинского народа. Деньги будут использоваться на нужды населения, а не «на возврат кредитов, которые брал клептократический режим Януковича (Виктор Янукович занимал пост президента Украины с 2010 по 2014 год — прим. “Ленты.ру”)».

10 апреля стало известно, что Комитет частных кредиторов Украины, который объединяет владельцев ценных бумаг стоимостью 10 миллиардов долларов, выступил против списания основной суммы долга страны. Заявление этой организации ставит под угрозу выделение Киеву второго транша Международного валютного фонда (МВФ).

Внешний госдолг Киева по итогам марта 2015 года вырос на 8,3 процента, или на 2,4 миллиарда долларов. Его размер достиг 32,8 миллиарда долларов. В Нацбанке прогнозируют, что совокупный долг Украины составит 93 процента ВВП по итогам года.

Путин оценил коммерческий долг Украины перед РФ в 25 миллиардов долларов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Улюкаев пригрозил наказать Украину за латентную ассоциацию с ЕС.

Россия имеет право принять меры в ответ на сближение Киева и Евросоюза. Об этом сказал глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев на встрече с президентом России Владимиром Путиным, передает ТАСС.

«Мы имеем основания для того, чтобы уже сегодня вводить ответные меры в виде отмены режима наибольшего благоприятствования, поскольку наши украинские коллеги проводят политику латентного внедрения положений соглашения об ассоциации с ЕС», — заявил министр и добавил, что это противоречит договоренностям России и Украины.

Режим наибольшего благоприятствования по отношению к Украине был введен Россией в сентябре 2014 года. Он предусматривает установление средневзвешенного тарифа на поставки товаров в размере 7,8 процента. Ранее экспорт Украины не облагался пошлинами.

В 2013 году Украина планировала подписать с ЕС соглашение об ассоциации и зоне свободной торговли. Но в конце года правительство объявило, что подготовка к подписанию документов остановлена, так как соглашение невыгодно для украинской экономики. Одновременно с этим правительство поручило министерствам активизировать торгово-экономические связи с Россией (Москва ранее предлагала Киеву альтернативу— полноценное присоединение к Таможенному союзу с РФ). На Украине отказ от ассоциации спровоцировал масштабные акции протеста, в результате которых в стране сменилась власть.

Новое руководство страны во главе с президентом Петром Порошенко считает евроинтеграцию стратегической задачей. В марте и июне 2014 года были подписаны политическая и экономическая части соглашения об ассоциации с ЕС. В сентябре его ратифицировала Верховная Рада. Окончательно документ вступит в силу после его ратификации парламентами всех стран-участников договора. В украинском МИД заявили, что на это потребуется от одного года до трех лет. По словам Порошенко, Украина подаст заявку на вступление в ЕС в 2020 году.

Улюкаев пригрозил наказать Украину за латентную ассоциацию с ЕС. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→