Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Бизнес на страхе: мошенники пугают банкиров отзывом лицензии.

Банки стали получать фальшивые письма из ЦБ с угрозами отзыва лицензий и предложением решить вопрос за деньги.

О том, что банкиры могут стать жертвами мошенников, следует из письма управляющего Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Ибрагима Хасбулатова в кредитные учреждения (есть в распоряжении Forbes). Хасбулатов пишет, что территориальные отделения ЦБ стали получать обращения из банков, получивших по электронной почте якобы от ЦБ извещение об отзыве у них лицензии в течение шести месяцев. В этом же извещении ЦБ «предлагает» банкам за денежное вознаграждение приостановить процедуру отзыва лицензии или «продлить сроки до ее отзыва».

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

Бизнес на страхе: мошенники пугают банкиров отзывом лицензии. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Швейцария введет в обращение банкноты нового образца.

Москва. 15 августа. INTERFAX.RU — Национальный банк Швейцарии объявил о выпуске новой купюры в 50 франков.

В сообщении банка отмечается, что купюра поступит в обращение с апреля 2016 года.

Годом позже швейцарский банк намерен заменить 20-франковую купюру, а затем и все остальные. Купюры других достоинств нового образца будут поступать в обращение через полгода или год. Полная смена швейцарских франков на купюры нового образца завершится в 2019 году.

Дизайнером новой серии швейцарских купюр стала график из Цюриха Мануэла Пфундер. Она победила на конкурсе, который был начат еще в 2005 году. Первоначально новую серию планировалось запустить в обращение в 2010 году, однако из-за хищения 1800 новых купюр в 1000 франков прямо с производственной линии, процесс был заторможен.

Купюры нынешнего дизайна будут постепенно выводиться из обращения.

Швейцария введет в обращение банкноты нового образца. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

МВФ: рост ВВП Китая продолжит сокращаться в 2015 и 2016 годах.

ВАШИНГТОН, 15 августа. /Корр. ТАСС Анатолий Бочинин/. Экономика Китая переходит к стабильному, хотя и замедленному росту — увеличение ВВП в этом году составит 6,8%, а в 2016 году — 6,3% Такой прогноз огласил Международный валютный фонд (МВФ) после завершения ежегодных консультаций, касающихся состояния экономики КНР, на основании 4-й статьи Устава МВФ.

«Китай переходит к новому нормальному, замедленному, но при этом безопасному и более стабильному росту. В прошлом году он (ВВП) упал до 7,4%, в этом году ожидается дальнейшее падение до 6,8% в связи со снижением темпов инвестиций, особенно в недвижимость», — говорится в сообщении фонда. Инфляция должна сохраниться на уровне в 1,5%, что связано с уточнением реального обменного курса, а также снижением стоимости сырья на глобальном рынке. При этом в фонде отмечают, что рынок труда в КНР остается устойчивым, а экономика становится более ориентированной на сферу услуг, что поддерживает потребление. По прогнозу МВФ, в 2016 году рост ВВП составит 6,3%

В фонде убеждены, что власти КНР должны проводить дальнейшие «структурные реформы» с целью сделать экономику страны более открытой. Речь, в частности, идет о создании более ориентированной на рынок финансовой системы, реформировании госпредприятий и либерализации процентных ставок.

Ранее, в результате решения Народного банка Китая официальный курс юаня к доллару был понижен на рекордные за последние двадцать лет 1,9% — до 6,2298 юаня за один доллар. В ходе специального брифинга в пятницу глава курирующего Азию и Тихоокеанский регион департамента МВФ Маркус Родлауэр заявил, что данный шаг не имеет прямого отношения «к критериям, используемым для определения состава корзины /резервных валют/». Тем не менее, добавили он, более ориентированный на рынок обменный курс сможет способствовать операциям с корзиной специальных прав заимствования (СПЗ) в случае, если юань будет включен в нее в будущем.

МВФ: рост ВВП Китая продолжит сокращаться в 2015 и 2016 годах. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Россия со всеми вытекающими.

Минувшая неделя вновь подтвердила, что инвестиции в Россию носят пока спекулятивный характер. По данным Emerging Portfolio Fund Research, на минувшей неделе фонды, ориентированные на Россию, потеряли столько же, сколько привлекли неделей ранее, — $46,2 млн. Впрочем, вывод средств наблюдается из большинства развивающихся стран, и Россия на их фоне демонстрирует не худшую динамику.

Спекулятивный характер притока иностранных инвестиций на прошлой неделе подтвердили последние данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Суммарный объем инвестиций, который был выведен за неделю, закончившуюся 12 августа, через фонды, ориентированные на Россию, составил $46,2 млн. Сопоставимый объем средств инвесторы вложили в российские фонды неделей ранее ($44,2 млн). В предыдущие два месяца инвесторы в основном забирали средства, за этот период они вывели из российских фондов почти $270 млн.

Отток средств на минувшей неделе наблюдался как из традиционных фондов ($17,3 млн), так и из биржевых ETF-фондов ($28,9 млн). При этом именно ETF-фонды на предыдущей неделе были основным поставщиком денег на российский рынок. По словам директора Simargl Capital Дмитрия Садового, объем инвестиций, который поступил на российский рынок неделей ранее, был незначительным, для его вывода достаточно было любого ухудшения рыночной конъюнктуры.

Поводом для продажи рублевых активов стали действия Народного банка Китая по девальвации национальной валюты. На прошлой неделе он три раза девальвировал юань — на 4,7%, до 6,401 юаня за доллар США. Рынки восприняли продолжающееся обесценение юаня как сигнал о начале «валютной войны» со стороны Китая. К тому же решение китайских властей девальвировать юань отражает их растущее беспокойство замедлением темпов роста национальной экономики, сокращением экспорта и тем, что принимаемые до сих пор меры не привели к желаемому результату. «Такие события всегда вызывают всплеск волатильности, а эффект неожиданности приводит к перетоку средств инвесторов из рисковых активов в качественные», — отмечает аналитик «Альфа Капитала» Андрей Шенк.

В таких условиях иностранные инвесторы продолжили выводить инвестиции из большинства региональных и страновых фондов. По данным EPFR, все фонды развивающихся рынков потеряли на минувшей неделе $2,5 млрд. При этом российский результат был заметно лучше, чем у целого ряда других развивающихся стран. Так, фонды Индии за неделю потеряли $527 млн, фонды Китая — $827 млн. Сопоставимый с российским объем средств был выведен из бразильских фондов ($48 млн).

Столь завидная устойчивость российского рынка к внешним потрясениям связана не столько с качеством рублевых активов, сколько с их недооцененностью. По оценкам старшего управляющего по исследованиям и анализу отраслей и рынков капитала Промсвязьбанка Ильи Фролова, отток инвестиций с российского фондового рынка продолжается уже третий год: в 2013 году было выведено $3,2 млрд, в прошлом году — $1,22 млрд, а с начала текущего было изъято еще около $300 млн. В результате почти непрекращающегося вывода инвестиций доля России в глобальных фондах опустилась до уровня 3,7% ($33,8 млрд), тогда как год назад эта доля составляла 6% ($54,7 млрд), отмечают аналитики Газпромбанка. «Предельно низкие оценки рынка, высокая дивидендная доходность, а главное, недостаток ликвидности для продажи крупных пакетов ограничивают отток нерезидентов с российского рынка», — считает Илья Фролов. К тому же на российском рынке есть уникальные в мире компании (ГМК «Норильский никель», АЛРОСА, «Фосагро» и др.), обладающие одними из самых низких в мире издержек на производство продукции и выигрывающие от ослабления рубля. А значит, продавать такие бумаги по нынешним ценам не имеет смысла, считают участники рынка.

Виталий Гайдаев

Россия со всеми вытекающими. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Еврогруппа запустила программу спасения Греции.

Еврогруппа одобрила запуск третьей программы помощи для Греции. Об этом сообщает в пятницу, 14 августа, Reuters со ссылкой на министра финансов Бельгии Йохана ван Овертельда.

Меморандум о взаимопонимании, закрепляющий условия выделения кредитов Греции, как заявил Овертельд, был подписан «с рядом дополнительных мер». О каких именно мерах идет речь, он не уточнил.

Еврогруппа в официальном заявлении подтвердила факт одобрения третьей программы. Как говорится в заявлении, 86 миллиардов евро будут выделены Афинам в течение шести лет. Первый транш Греции может быть переведен 20 августа. При этом осенью к программе кредитования может подключиться Международный валютный фонд.

Ранее 14 августа парламент Греции одобрил соглашение с кредиторами по третьей программе помощи. 10 августа власти Греции достигли соглашения с международными кредиторами по условиям предоставления дальнейшего финансирования. Он, в частности, предполагает целевой показатель первичного дефицита бюджета в 2015-м на уровне 0,25 процента от ВВП. Со следующего года планируется профицит бюджета. В 2016-м он составит 0,5 процента, в 2017 году — 1,75 процента, в 2018-м — 3,5 процента.

Афины пришли к соглашению с ЕС о программе выхода из долгового кризиса 13 июля. По соглашению Греция получит финансовую помощь на 86 миллиардов евро в обмен на введение режима жесткой экономии. Рассмотрение законопроекта о соответствующих реформах сопровождалось в Афинах уличными протестами и столкновениями с полицией. Тем не менее документ был принят, а из правительства вывели чиновников, выступивших против реформ.

В начале июля в Греции прошел референдум, на котором 61,3 процента граждан страны выступили против программы экономии, предложенной тройкой кредиторов — МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссией. При этом Еврогруппа рекомендовала Брюсселю предложить Греции временный выход из еврозоны, если компромисс по реструктуризации долга не будет найден.

Еврогруппа запустила программу спасения Греции. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Глава Rogers Holdings предсказывает долларовый «пузырь» в мировой экономике.

МОСКВА, 14 августа. /ТАСС/. Известный американский инвестор и председатель Rogers Holdings Джим Роджерс ожидает возникновения долларового «пузыря» в ближайшие 2 года. Об этом он заявил в интервью телеканалу «Россия 24».

«Сейчас все переходят на доллары США, но только потому, что больше не на что. Во всем мире проблемы, никто не будет покупать японскую йену, не будет покупать евро, рубль, а также никто пока не может покупать китайскую валюту. Ничего не остается, кроме как обратить внимание на доллар из-за устойчивой, стабильной позиции. Даже несмотря на то, что у доллара огромные трудности. Но у остальных проблем еще больше. Поэтому я считаю, что доллар может превратиться в пузырь и взлететь так высоко, как никто не ожидает уже в ближайшие пару лет. Если это случится, то я не знаю, что делать со своими деньгами», — сказал Роджерс, тут же предложив ведущей в студии купить у нее рубли.

По словам американского инвестора, сейчас наиважнейшим фактором стоимости рубля являются цены на нефть, которые в дальнейшем могут продолжить снижение, и в конце концов рубль достигнет определенного дна и будет более устойчив, чем валюты других стран. Минимального значения цен на «черное золото» Роджерс ожидает уже в этом году.

«Я наблюдаю и жду дна уже в нынешнем году, но я не знаю, какой будет показатель. Но на самом нижнем показателе я надеюсь быть достаточно умным для покупки рубля и нефти», — заявил глава Rogers Holdings.

В целом, по ожиданиям Роджерса, в 2016—2017 годах мир может столкнуться с экономическим хаосом, и более всего пострадают страны с высоким уровнем госдолга, в число которых не попадает РФ.

«Ситуация в 2016—2017 годах может потенциально привести к кризису, потому что во все странах мира есть огромные долги. Вы живете в России, и одна из ее замечательных особенностей на сегодняшний день заключается именно в том, что у нее нет особо больших долгов по сравнению с Америкой, Италией, Францией и другими странами. Да, вполне могут быть проблемы, которые могут повлиять на Россию и на всех, но страны с баснословными долгами пострадают сильнее остальных. Мы же знаем, что с 2008 года долг все увеличивается и увеличивается, поэтому следующей проблемой будет хаос, к которому должны быть все готовы», — считает Роджерс.

Глава Rogers Holdings предсказывает долларовый «пузырь» в мировой экономике. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Движения юаня: кому выгодна девальвация китайской валюты.

В ближайшее время ослабление юаня никак не изменит положение российского потребителя. А если юань будет включен в корзину валют МВФ — то российский ЦБ сможет использовать его как резервную валюту вместо доллара.

Условное плавание

Народный Банк Китая пошёл на беспрецедентный шаг: 11 августа он снизил «средний курс» юаня на 1,86% по отношению к доллару. Несмотря на заверения китайских властей о том, что это является «единоразовой коррекцией», 12 и 13 августа курс был понижен еще на 1,62%, и 1,12% соответственно, то есть до 6,40 юаней за доллар. Это является минимальным показателем с июля 2011.

Почему снижение на 1,86% — беспрецедентный шаг? Во-первых, в этом году изменения дневного «среднего курса» не превышали 0.16%. В отличие от рыночного именно «средний курс» НБ Китая считает «макроэкономически равновесным». Если движение рыночного курса юаня во время дневных торгов начинало колебаться в коридоре плюс-минус 2% от «среднего курса» — ЦБ использовал валютные интервенции для стабилизации курса.

Во-вторых, это крупнейшее движение юаня за последние 20 лет, на первый взгляд не вызванное какими-то институциональными изменениями. В январе 1994 года курс был изменён за один день на 33% — но это было вызвано слиянием разделённых рынков валюты. В июле 2005 года юань подешевел на 2.1% — что фактически являлось изменением режима с фиксированного по отношению к доллару на «условно плавающий» по отношению к корзине валют торговых партнёров Китая. Именно с того момента появляется граница изменения курса юаня к доллару в течение дня.

Можно сказать, что девальвация происходит в рамках режима условного плавания, и больших институциональных изменений не происходит. Тем не менее, фактически ЦБ Китая снова поменял свой подход к курсообразованию. До сих пор «средний курс» определялся по секретному правилу, которое привязывало юань к валютам основных торговых партнёров. И эта зависимость была неизвестна рынку. При этом курс мог меняться произвольно — что, видимо, и происходило в последние месяцы. Китай продавал валютные резервы для поддержки юаня. Теперь НБ Китая утверждает, что «средний курс» будет, в том числе, ориентироваться на рыночный курс предыдущего дня. Это может означать, что юань может ослабляться на 2% в каждую торговую сессию (что почти случилось 12 и 13 августа).

Рынки заволновались

Как самая крупная экономика мира (по паритету покупательной способности), Китай оказывает существенное влияние на экономики других стран. По сообщениям Bloomberg, сводный индикатор фондовых рынков развивающихся стран 12 августа снизился до минимального уровня с 2011 года. Появились опасения, что девальвация сигнализирует о проблемах в экономике КНР.

Действия китайского НБ привели к снижению валют многих азиатских стран. Кроме этого рыночного явления (когда другие валюты следуют за юанем), есть опасение, что ЦБ других развивающихся стран прибегнут к ослаблению валют для сохранения конкурентоспособности на мировом рынке. В дополнение, многие фондовые рынки развивающихся стран существенно упали 12 августа.

Китай является крупнейшим в мире потребителем сырьевых товаров, и очевидно, что решение китайского ЦБ негативно отразилось — и может ещё отразиться — на сырьевых ценах из-за ожиданий замедления китайской экономики. Индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий 22 сырьевых товара, 11 августа упал на 1,1%. Хотя повышение конкурентоспособности китайской экономики должно в долгосрочном периоде привести к увеличению физического объема потребления ресурсов.

Падение цен на сырье «потянуло» снижение котировок сырьевых и металлургических компаний. Также снизились цены акций технологических компаний, получающих большую долю выручки на китайском рынке. Например, Apple подешевел на 1,6%.

Кому мешает сильный юань

Номинальный курс юаня к доллару очень за последний год менялся незначительно — с 6.15 юаней за доллар 12 августа 2014 года до 6.21 юаней за доллар 10 августа 2015 года. При этом реальный курс (с учётом инфляции) относительно корзины торговых партнёров укрепился на 13% с июля 2014 по июнь 2015. Такое существенное изменение означало постоянное снижение доступности китайских товаров на фоне повышения конкурентоспособности других азиатских производителей, не стеснявшихся ослаблять свои валюты к доллару. Или же испытывавших на себе благотворное влияние укрепления основной мировой валюты без особого вмешательства в рынок.

Таким образом, начальная девальвация на 2% — всего лишь небольшая коррекция к ценам остальных азиатских партнёров. А вот дальнейшее движение курса — крайне интересная история, особенно если он быстро снизится до уровней прошлого года. В данном случае провал экспорта в июле 2015 года и общее снижение его на 0.7% за первые семь месяцев 2015 года к аналогичному периоду 2014 могут быстро стать историей. Замедляющаяся китайская экономика может разогнаться до темпа роста, который будет устраивать китайские власти.

Второй причиной является снижение цен производителей, которое в июле достигло критических уровней. Падение на 5.4% в годовом выражении означает, что оптовые цены уже испытывают дефляцию, которая может отразиться в ценах потребительских товаров. Сильный юань способствует этому, а ослабление должно поддержать стабильный и невысокий рост цен.

Отток капитала стал третьей важной причиной. Из-за давления со стороны продавцов юаня (объемы продажи сложно оценить точно, но порядок — вероятно, более 400 млрд. долларов за год с июля 2014 года курс юаня должен испытывать тенденцию к снижению. ЦБ Китая продавал валюту из резервов. Но это нет смысла делать долго — особенно когда можно убить двух зайцев одним выстрелом.

Юань вместо доллара

Если первой задачей стала возможность увеличить экспорт и ускорить рост экономики. То второй, — повышение значимости юаня на мировом уровне, и включения юаня в корзину валют для расчета специальных прав заимствования МВФ. Для этого желательно, чтобы курс юаня определялся на основе рыночного ценообразования.

«Одноразовая» девальвация едва ли может улучшить рыночные характеристики. Важно то, что эта девальвация — в сторону рыночного курса, и кроме того, дальнейшие движения «среднего курса» будут ориентированы на вчерашнюю цену закрытия, а не только на представления ЦБ Китая о «равновесном курсе».

Структура корзины пересматривается раз в пять лет, и решение о том, будет ли юань с 1 января 2016 года включен в число официальных резервных валют наряду с долларом США, евро, фунтом стерлингов и иеной, будет принято в ноябре этого года. Поверят ли участники рынка и МВФ в то, что у ЦБ Китая рыночные намерения? Время покажет — до принятия решения МВФ остаётся уже немного времени.

Первые два дня изменения курса, хотя и не обрадуют экономические власти США (ослабляющийся по отношению к доллару юань приведёт к увеличению торгового дефицита США), зато выглядят гораздо более рыночными, чем раньше.

Война девальваций

Начало девальвации фактически продолжает череду экономических потрясений Китая, которая началась с рекордного падения котировок акций на фондовом рынке Китая в июле.

Фактически стартовой точкой начала девальвации послужила публикация достаточно негативных макроэкономических показателей (в том числе — снижение темпов роста экономики до 7%). При этом не до конца понятно, насколько можно доверять и этим, достаточно слабым, результатам. Споры о том, насколько данные Национального статистического бюро Китая являются объективными, не утихают.

Скорее всего, правда где-то посередине. Многие экономисты и аналитики склонны полагать, что «на этом девальвация юаня, скорее всего, не закончится. Такие валюты как сингапурский доллар, южнокорейская вона и тайваньский доллар, которые конкурируют с Китаем, снижаются, и этот шаг Китая может начать войну девальваций», предрек старший стратег Monex в Токио Масафуми Ямамото.

Как это отразится на России? В краткосрочном периоде ослабление юаня почти никак не изменит ситуацию для российского потребителя: значительное падение курса рубля к доллару за последний год означало примерно такое же ослабление курса к юаню.

Что касается среднесрочной перспективы, то более рыночное курсообразование юаня увеличивает вероятность включения его в корзину валют МВФ — а значит, возможность российского ЦБ использовать его как резервную валюту. Что, в свою очередь, может способствовать дальнейшему увеличению торгового оборота между двумя странами.

Олег Шибанов, Ольга Щербакова.

Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.

Движения юаня: кому выгодна девальвация китайской валюты. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Лето падений и прогнозов: хроники рубля и ВВП.

Русская служба Би-би-си суммировала наиболее значимые высказывания чиновников, а также данные свежих докладов, посвященных ситуации в российской экономике.

Экономика проходит «нижнюю точку»

Об этом заявил в конце июля министр экономического развития Алексей Улюкаев во время визита в Белоруссию. По его мнению, экономика России уже нащупала дно, и дальше будет восстановление.

«Ситуация в российской экономике начинает выправляться. Она лучше, чем мы, большинство аналитиков, прогнозировали в конце прошлого и начале нынешнего года. По показателям месяц к месяцу практически спад завершился», — отметил он.

«Мы полагаем, что это нижняя точка. Мы ожидаем, что в июле-августе экономика перейдет к росту, который в IV квартале приобретет устойчивый характер», — сказал министр.

В конце года Россия вернется на «траекторию роста»

Эти слова принадлежат премьер-министру России Дмитрию Медведеву. В ходе визита в Словению в июле он предсказал российской экономике скорый рост.

«Я думаю, что в конце этого — начале следующего года экономика снова вернется на траекторию роста. Он не будет фантастическим, но это будет все-таки тот рост, который будет позволять решать экономические задачи», — сказал глава правительства.

Ранее аналогичный прогноз сделал экс-министр финансов Алексей Кудрин, заявивший, что рост восстановится в первом или во втором квартале 2016 года, если цена на нефть не снизится до 40 долларов за баррель.

Минэкономразвития прогнозирует в следующем году 2,3% роста ВВП при средней цене на нефть 60 долларов за баррель.

Росстат: падение экономики ускорилось до 4,6%

Соответствующие расчеты приводились в сообщении, размещенном 10 августа на сайте Федеральной службы статистики и касавшемся динамики ВВП во втором квартале этого года.

Оценка Росстата оказалась хуже прогноза министерства экономического развития, которое ожидало во втором квартале сокращения ВВП на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Комментируя эти данные, глава МЭР Алексей Улюкаев на следующий день сказал журналистам, что не исключает в связи с этим пересмотра макроэкономического прогноза на 2015 год.

«Наверное, есть повод серьезно задуматься», — признал он, однако добавил, что в третьем квартале ожидает замедления спада.

Опрос Рейтер: дна достигли, но восстановление нескоро

По итогам июля агентство Рейтер провело опрос среди аналитиков крупнейших российских и международных банков, участники которого отвечали на вопросы о перспективах российской экономики. Результаты были опубликованы 10 августа.

Большинство согласилось с властями страны в том, что экономика достигла дна, однако усомнилось в ее скором восстановлении.

Рецессия, отметили участники опроса, продлится до конца года, хотя и более медленными темпами: 3,7% в третьем квартале и 2,5% в четвертом квартале года против 4,1% и 3,6% соответственно согласно результатам опроса, проведенного месяцем ранее.

Причина — в продолжении спада инвестиций и в негативной траектории потребления, которое сокращается из-за обесценивания рубля и роста инфляции. Возобновление роста, по мнению опрошенных аналитиков, возможно лишь через год.

Курс доллара останется в диапазоне 55−60 рублей

Соответствующий прогноз сделал министр экономического развития Алексей Улюкаев в конце июля в ходе визита в Белоруссию.

«Курс рубля сохранит стабильность в районе текущих уровней 55−60 рублей за доллар», — сказал министр, добавив, что не ожидает значительной волатильности курса на валютном рынке в текущем году.

На следующий день впервые за несколько месяцев доллар преодолел планку 60 рублей и продолжил движение вверх.

Путин благодарен ЦБ за стабильный рубль

На встрече с главой Центробанка Эльвирой Набиуллиной 10 августа президент Владимир Путин заявил, что регулятор проделал большую работу по стабилизации рубля и его укреплению.

«Центральный банк многое делает для укрепления национальной валюты, во всяком случае для того, чтобы она чувствовала себя стабильно, чтобы так же стабильно чувствовала себя наша финансовая система в целом. Вижу, как настойчиво вы идете по этому пути», — сказал Путин.

Ранее в тот день рубль ставил очередные антирекорды: официальный курс евро впервые с февраля был установлен регулятором на уровне выше 70 рублей (70,75), а курс доллара — впервые за последние пять месяцев выше 64 рублей (64,49).

Призрак дефицита валюты

Эксперты Высшей школы экономики заявили в начале августа о назревающем дефиците валюты, чреватом новым витком ослабления рубля. Осенью корпоративному сектору России предстоят крупные выплаты по внешним долгам, и рост спроса на валюту может оказать чрезмерное давление на рубль.

«Из-за сезонного фактора профицит счета текущих операций в этот период [в августе-сентябре] составит, по нашим оценкам, всего 5 млрд долларов, в то время как погашение внешнего долга — в четыре раза больше (очередной пик платежей приходится на сентябрь — 14 млрд долларов)», — указали авторы мониторинга «Комментарии о государстве и бизнесе», вышедшего 5 августа.

«Процесс накопления валюты предприятиями и банками, вероятно, уже начался, и Банк России вновь может столкнуться с дилеммой: отпустить рубль в свободное плавание, как это было в конце прошлого года, и/или удовлетворить спрос на валюту за счёт накопленных резервов», — отмечается в документе.

ЦБ через несколько дней распространил пресс-релиз, в котором первые оценил чистые фактические выплаты по внешнему долгу в четвертом квартале текущего года (по расчетам регулятора, 35 млрд долларов) и отметил, что не видит оснований для возникновения дефицита валюты.

Аналитики Банка России заявили, что дефицита валюты не возникнет даже в условиях снижения цены на нефть до 40 долларов за баррель.

Лето падений и прогнозов: хроники рубля и ВВП. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ЦБ обеспокоило размещение денег госструктур в ненадежных банках.

Москва. 14 августа. INTERFAX.RU — Банк России отмечает продолжающуюся практику размещения госструктурами временно свободных средств в проблемных банках, в качестве дополнительных критериев при отборе банков-партнеров регулятор предлагает учитывать их аудированную отчетность и рейтинги. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев уже поручил правительству обсудить идею Центробанка, сообщил «Интерфаксу» источник в финансово-экономическом блоке правительства.

ЦБ еще в феврале в письме к первому вице-премьеру Игорю Шувалову указывал, что руководство некоторых госорганов и организаций подходит к выбору банка для размещения временно свободных средств формально. Законодательные требования, предъявляемые при допуске банков к средствам госструктур, касаются статуса банка и его отдельных качественных параметров (например, величины капитала), но соответствие этим требованиям не гарантирует финансовую устойчивость. ЦБ указывал, что требования не определяют банки, в которых организациям «рекомендовано» размещать средства.

В то же время, как показывает практика, руководство некоторых организаций воспринимает соответствие банков требованиям именно как рекомендацию размещать средства в эти банки без проведения оценки рисков размещения.

Тогда же в феврале Банк России рекомендовал госструктурам (Федеральное казначейство, ПФР, фонд ОМС, госкорпорации и компании, стратегические предприятия) определять дополнительные требования и условия проведения операций по инвестированию средств, а также предусматривать получение от банков на регулярной основе информации о соответствии операций этим требованиям. ЦБ также рекомендовал министерствам и ведомствам владеть актуальной информацией об объемах средств, размещенных организациями в банках, а также об условиях и процедурах их размещения и использовать эту информацию для контроля за адекватностью политики подведомственных организаций в отношении размещения средств.

Как сообщил источник «Интерфакса», в начале августа глава Банка Россия Эльвира Набиуллина написала Медведеву, что, несмотря на рекомендации ЦБ, практика размещения средств в финансово неустойчивые банки продолжается.

Ярким примером стало размещение Фондом социального страхования (ФСС) 900 млн рублей в банке «Российский кредит», который входил в топ-50, но тем не менее лишился лицензии. В ФСС «Интерфаксу» говорили, что банк «Российский кредит» был включен в перечень партнеров фонда по итогам тендера, фонд строго придерживался установленных критериев и соблюдал все процедуры отбора. Однако это не помогло избежать рисков.

На этот раз ЦБ предложил правительству в качестве дополнительной информации при выборе банка использовать его аудированную финансовую отчетность, а также соответствие рейтингам определенного уровня (какого именно, в письме не уточняется). Более того, ЦБ предлагает определить отдельные требования для аудиторов и рейтинговых агентств, заключения и оценки которых могут использоваться при выборе банка-партнера.

По словам собеседника агентства, ЦБ также предложил установить контроль за соблюдением организациями установленных подходов к размещению средств.

Источник сообщил, что проблема будет обсуждаться на уровне вице-премьеров. Соответствующее поручение премьер-министр дал Шувалову и вице-премьеру Сергею Приходько. Результатом совещаний должны стать изменения в нормативные акты, направленные на защиту интересов государства.

ЦБ обеспокоило размещение денег госструктур в ненадежных банках. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ЦБ ограничит операции «мимо кассы».

ЦБ подготовил письмо, разъясняющее территориальным подразделениям, как следует вести себя в случае выявления нарушений порядка кассовых операций при работе с физлицами. В частности, речь идет о вкладах, принимаемых банками «мимо кассы». При выявлении подобных случаев ЦБ рекомендует территориальным учреждениям вводить ограничения или запрет на операции со средствами физлиц.

Письмо под номером 04−41−2/5159 было размещено на сайте Банка России сегодня. В нем регулятор отмечает, что в отдельных филиалах и подразделениях кредитных организаций имеют место нарушения порядка ведения кассовых операций и отчетности при операциях с физическими лицами. «В том числе имеются случаи, когда принимаемые в подразделениях кредитных организаций от физлиц во вклады наличные деньги в кассу не сдаются, приходные и расходные кассовые документы не оформляются, привлеченные вклады на балансах банков не отражаются», — отмечается в письме.

По сути, речь идет о неучтенных вкладах, которые неоднократно выявлялись в ходе расчистки банковского рынка. В разных видах с такой проблемой столкнулись вкладчики Мастер-банка, банков «Огни Москвы», «Замоскворецкого». Крупнейшим случаем стал Мособлбанк, где были обнаружены выведенные за баланс вклады на 76 млрд руб. Причем во всех случаях нарушения были выявлены уже после отзыва лицензии или санации.

Если же подобные схемы удастся выявить в рамках проверок действующих банков, то территориальным учреждениям Банка России и департаменту надзора за системно значимыми кредитными организациями рекомендуется учитывать эти нарушения при проведении оценки качества систем внутреннего контроля и предъявлять банкам требование о приведении ее в соответствие с требованиями ЦБ. Если такие нарушения привели к признанию учета или отчетности недостоверными, показателю внутреннего контроля банка присваивается оценка «неудовлетворительно» (4 балла).

Одновременно на срок до шести месяцев рекомендуется вводить ограничения на привлечение денежных средств физлиц во вклады, на открытие и ведение счетов физлиц, на осуществление переводов денежных средств по поручению физлиц по их банковским счетам.

В случае неисполнения предписания подразделения ЦБ вправе принять решение не об ограничениях, а о запрете данных операций. Впрочем, насколько часто подобные схемы удается выявить в процессе жизнедеятельности банков, в материалах ЦБ не указывается.

Ксения Дементьева

ЦБ ограничит операции «мимо кассы». Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→