Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Новак: Россия и ОПЕК в июне обсудят влияние сланцевой нефти на рынок.

МОСКВА, 11 мар — РИА Новости/Прайм. Россия планирует в июне встретиться с представителями Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) для обсуждения влияния добычи сланцевой нефти на мировой нефтяной рынок, сообщил министр энергетики РФ Александр Новак.

В ноябре 2014 года Новак и глава «Роснефти» Игорь Сечин обсуждали ситуацию с ценами на нефть с представителями Саудовской Аравии, Мексики и Венесуэлы. Встреча состоялась в Вене перед заседанием ОПЕК, на котором организация приняла решение не сокращать квоты на добычу нефти, вызвав очередной обвал мировых цен на нефть.

«Следующая встреча между Россией и ОПЕК планируется в Вене в июне. Она не связана каким-либо образом с заседанием ОПЕК… На этот раз мы будем обсуждать влияние сланцевой нефти на нефтяные рынки», — сказал Новак в интервью агентству Рейтер.

Низкие цены на нефть уже повлияли на число буровых установок в США, которые активно наращивают добычу сланцевых углеводородов. По данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, число буровых установок по добыче нефти и газа по всему миру сократилось в феврале до минимума с января 2010 года, при этом в США количество буровых сокращается быстрее всего.

«Сегодня мы видим, что количество буровых установок существенно упало по сравнению с 2014 годом — примерно на 30%. Но есть проекты, которые по-прежнему осуществляются, несмотря на снижение цен», — отметил Новак.

Ранее в среду глава Минэнерго РФ сообщил, что ведомство ожидает установления мировых цен на нефть на уровне 60−70 долларов за баррель во втором полугодии текущего года.

Новак: Россия и ОПЕК в июне обсудят влияние сланцевой нефти на рынок. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

В РНКБ сообщили о готовности к американским санкциям.

Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) был готов к санкциям США.

Введенные ограничения не представляют угрозу для текущей деятельности кредитной организации. Соответствующая информация содержится в сообщении РНКБ.

«В настоящее время РНКБ не имеет активов в США. Вся деятельность банка ведется на территории РФ, и санкции ее никак не ограничивают», — отмечают в банке. РНКБ добавляет, что пластиковыми картами системы ПРО100 можно пользоваться как в Крыму, так и на остальной территории России.

11 марта Минфин США расширил санкционный список против России. В него, в том числе, попал РНКБ. Летом 2014 года банк также оказался под санкциями Евросоюза.

РНКБ — крупнейшая в Крыму кредитная организация (ей принадлежит почти половина банковских отделений на полуострове). До 26 марта 2014 года Российский национальный коммерческий банк принадлежал Банку Москвы.

27 марта РНКБ был продан двум юрлицам, которые контролирует правительство Крыма, — «Производственному предприятию водопроводно-канализационного хозяйства Симферополя» и «Международному аэропорту Симферополя». Позднее 99,99 процента акций РНКБ перешли к госпредприятию «Вода Крыма». В феврале 2015 года этот пакет выкупило ООО «Комплексные энергетические решения».

В РНКБ сообщили о готовности к американским санкциям. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Одолжить в Китае: как найти правильный банк.

Изменения в китайской экономике заставляют банкиров смотреть на Россию как на возможный рынок кредитования.

В начале 2014 года много говорилось о возможности рефинансировать западные кредиты в китайских банках. Но поскольку волны китайских кредитов не последовало, к настоящему моменту сложилось общее мнение о нежелании китайских банков кредитовать российские компании и проекты.

Это мнение ошибочно — заинтересованность и готовность кредитовать российский бизнес у китайских банков есть.

В прошедшем году китайский заемный капитал не шел в Россию из-за взаимной неготовности: как китайских банков, так и российских компаний. У первых не было групп, специализирующихся на России, а вторые еще не отвыкли от ультра-дешевых западных денег. Но уже сейчас в целом ряде китайских банков созданы специализированные российские команды, а российские компании психологически адаптировались к двузначным процентным ставкам. Таким образом, основы для роста китайского кредитования заложены.

Однако подход китайцев к кредитованию существенно отличается от того, к чему привыкли российские заемщики при общении с западными и российскими банками. Дело в том, что банковский рынок КНР в настоящее время стоит на пороге фундаментальных перемен. До недавних пор бизнес-модель большинства китайских банков была очень проста. Она заключалась в получении на внутреннем рынке крайне дешевых депозитов и финансировании внутри же страны крупных корпораций или инфраструктурных проектов. Сейчас происходят ряд значимых процессов, влияющих на эту бизнес-модель. И как раз эти процессы впервые делают возможным масштабное китайское кредитование российского бизнеса.

Во-первых, в Китае постепенно снижается рост инфраструктурного строительства.

Теперь официальный Пекин заставляет китайские строительные компании искать проекты за рубежом, в том числе и в России. Так как одним из инструментов строительной экспансии за рубежом является льготное финансирование, государственные банки получили директиву быть более открытыми российскому рынку.

Во-вторых, Китай за последние десять лет создал производственную базу, способную выпускать товары с высокой добавленной стоимостью, включая электронику и автомобили.

Производители этих товаров теперь начинают активную борьбу за внешние рынки сбыта, и дешевое экспортное финансирование является важным аргументом в этой борьбе. Россия для Китая является значительным рынком сбыта, что заставляет банки подстраиваться под компании-производители и создавать внутри себя специализированные российские группы.

В-третьих, финансовые власти в Пекине в рамках политики превращения юаня в мировую резервную валюту начали поощрять перевод внешнеэкономических расчетов из евро и долларов в юани. Это дает банкам дополнительный — и весьма существенный — стимул в тех случаях, когда заемщик готов рассматривать кредитование в китайской валюте.

В-четвертых, в Китае сейчас активно осуществляется либерализация банковского рынка. Ранее существовала фактически полу-монополия государственных банков на сбережения, и у населения, традиционно сберегающего более 40% своего дохода, не было другого выбора, кроме как размещать средства на депозите под 2−3% годовых. Начиная же с прошлого года правительство дало разрешение крупнейшим компаниям электронной коммерции открывать собственные банки и привлекать капитал непосредственно от своих покупателей по значительно более высоким ставкам.

Такие банки электронной коммерции развиваются чрезвычайно быстро, поскольку большинство китайских потребителей уже хорошо интегрированы в системы электронной коммерции (например, в 2013 году объем online-покупок в Китае приблизился к $300 млрд.) и открыть депозит для них не сложнее, чем просто нажать кнопку. Из-за возрастающей конкуренции депозитные ставки и стоимость капитала для традиционных банков в Китае скоро существенно вырастет. Это вынуждает банки рассматривать новые высокодоходные возможности размещения капитала как внутри страны, так и за рубежом. Некоторые из них впервые начали смотреть на Россию как на возможный рынок кредитования.

Все вместе это сделало российский бизнес значительно более привлекательным для китайских банков.

Но последние внезапно столкнулись с неожиданной проблемой — они не могут найти в России подходящих заемщиков. Главной причиной этого является то, что большая часть российских компаний пока плохо ориентируется на китайском банковском рынке.

Банки в Китае условно делятся на три основные группы: 1) банки развития; 2) коммерческие банки; и 3) городские банки. Разница между ними состоит в том, что для банков развития прежде всего важна политическая значимость проектов, а экономические аспекты находятся на втором плане. Крупнейшие коммерческие банки также помогают проводить экономическую политику государства, но для них экономика проекта гораздо важнее. Городские банки, как правило, полностью движимы экономической целесообразностью.

Для российских корпоративных заемщиков интерес представляют в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, в том числе имеющие представительства в России, а также городские банки, территориально расположенные недалеко от границ северного соседа. Для инфраструктурных заемщиков и строительных проектов главными целями являются банки развития и четыре-пять крупнейших коммерческих банков.

Главным требованием практически любого китайского банка является обязательная вовлеченность китайского бизнеса. Для торговых компаний финансирование может предоставляться либо под закупки китайской продукции, либо под продажи в Китай. В случае со строительными проектами обязательным является участие китайских строительных компаний. Тем самым банки минимизируют свои кредитные риски, а также удовлетворяют требованию государства по содействию внешнеэкономической деятельности китайского бизнеса.

Ключевой проблемой являются валютные риски.

Китайские банки готовы кредитовать в юанях, долларах или евро. Для долгосрочных проектов с рублевыми денежными потоками это является барьером, преодолимым только с помощью государственных гарантий. Но компании с валютной выручкой или закупающие продукцию в Китае, как правило, менее чувствительны к этим рискам.

Что касается стоимости финансирования, то высококачественные российские заемщики могут рассчитывать на стоимость заимствований в диапазоне 8−12% годовых. Еще год назад это было запретительно дорого, но сейчас является вполне конкурентоспособным. Исключением являются инфраструктурные проекты — под них некоторые банки готовы давать льготные кредиты под 3−4% годовых при условии государственных или квази-государственных гарантий.

Подводя итог, можно сказать, что за последний год ситуация на российско-китайском рынке заимствований существенно улучшилась. Теперь, когда целый ряд китайских банков готов кредитовать российский бизнес, а ожидания российских заемщиков постепенно адаптировались под новую экономическую реальность, созданы условия для роста кредитования из Китая.

Владимир Южаков

Одолжить в Китае: как найти правильный банк. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Нефть не отскочит.

Аналитики агентства призывают страны-экспортеры сбалансировать бюджет при низких ценах на нефть.

Быстрый рост цен на нефть (за февраль сорт Brent подорожал на 17% до $59) — временное явление, считают аналитики Moody’s. Их прогноз на 2015 г. — $55 за баррель, в 2016 г. нефть может подорожать до $65, в 2017 г. — до $72. В марте нефть уже начала дешеветь — цена Brent падала пять торговых сессий подряд.

Снижение цен — структурное явление, говорится в обзоре Moody’s о нефтяных ценах. Спрос падает из-за торможения экономик еврозоны, Японии и Китая. Из-за низкого спроса на нефть к середине года ее коммерческие запасы могут достичь 2,83 млрд баррелей, подсчитали в Международном энергетическом агентстве. В последний раз такое было в августе 1998 г. Тогда баррель стоил $13,88, что эквивалентно $19,18 сегодня.

Сдерживает котировки и рост добычи сланцевой нефти в США с 3,5 млн баррелей в день в 2011 г. до 9,2 млн. Правда, из-за подешевевшей нефти с начала года в США на четырех крупнейших месторождениях сланцевой нефти сократилось количество буровых установок. В Баккене — со 163 до 111, в Игл-Форде со 188 до 157, в Ниобраре с 54 до 39 и в Пермиане — с 491 до 355, подсчитали в Morgan Stanley. Но технология добычи сланцевой нефти позволяет в очень короткие сроки останавливать производство при низких ценах и возобновлять при их росте, отмечает аналитик «Сбербанк CIB» Валерий Нестеров.

Еще один фактор, пишет Mo­ody’s, — отказ Саудовской Аравии снижать уровень добычи ради стабилизации высоких цен.

Аналитики агентства призывают страны-экспортеры сдерживать рост расходов. В период высоких цен в 2011—2014 гг. расходы бюджетов нефтедобывающих стран росли очень быстро. Лишь у Кувейта и Туркмении бюджет на 2015 г. балансируется при цене $50, у большинства других стран — более $80.

Защищен бюджет и у Саудовской Аравии, которая в последние 10 лет жила со средним профицитом в 10% ВВП. Благодаря этому правительство скопило $734 млрд, которых, по подсчетам Moody’s, хватит на 20 месяцев расходов прежними темпами. Даже при $40 за баррель резервный фонд страны сократится к концу 2015 г. до $523 млрд.

Сильнее всего дешевая нефть бьет по России, уверены в Moody’s. Экономика России в 2015 г. сократится на 5,5% и еще на 3% в 2016 г. Спад остановится лишь в 2018 г. Но дешевая нефть только усугубила кризис российской экономики, а не стала его причиной, ставят диагноз в Moody’s: виноваты политика властей и конфликт с Западом, которые привели к санкциям, оттоку капитала, страна оказалась в финансовой изоляции.

«Цены на нефть не вернутся на прежний уровень, и чем дольше правительства нефтедобывающих стран будут отрицать новую реальность, тем страшнее будут экономические последствия», — уверены аналитики Moody’s. На своей пресс-конференции в декабре 2014 г. президент Владимир Путин заявил, что на фоне роста мировой экономики неизбежно вырастут и цены на нефть. Исполнение бюджета в этом году обеспечено резервным фондом (он почти полностью тратится за два года согласно бюджетным проектировкам. — «Ведомости»), говорит главный экономист ФГ БКС Владимир Тихомиров, а нужен сбалансированный бюджет при сценарии низких цен на нефть.

Даниил Сотников

Нефть не отскочит. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Глава ВТБ: РФ сможет использовать китайскую платежную инфраструктуру вместо SWIFT.

МОСКВА, 11 марта. /ТАСС/. Россия со временем сможет использовать китайскую платежную инфраструктуру вместо SWIFT. Такое мнение высказал в интервью Bloomberg TV глава Группы ВТБ Андрей Костин.

«Со временем да, но не сейчас», — ответил он на вопрос, может ли Россия в случае проблем со SWIFT перейти на китайскую международную платежную систему (Chinese International Payment System, CIPS). «Международная финансовая система становится для нас не очень удобной, потому что представляет собой угрозу для нашей безопасности. Мы определенно будем работать ближе с китайскими коллегами, чтобы развивать альтернативные системы», — заявил он.

При этом глава ВТБ сомневается в том, что дело дойдет до крайностей. «Я верю, что решения по отключению не будет, потому что это очень недружественно и даже враждебно по отношению к России», — уверен он.

Как сообщал вчера Reuters, Китай может запустить международную платежную систему для внешних расчетов в юанях в сентябре-октябре 2015 года. CIPS позволит банкам в разных странах обмениваться между собой поручениями в юанях вместо долларов за счет снижения издержек по таким транзакциям.

Глава ВТБ: РФ сможет использовать китайскую платежную инфраструктуру вместо SWIFT. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Сильный доллар уронил американские биржи.

Вчера ведущие биржевые индексы США испытали сильнейшее падение с начала года, сократившись на 1,7−1,9%. Инвесторы устроили распродажу акций американских компаний на фоне опасений того, что стремительно растущий курс доллара приведет к подорожанию американских товаров в мире и, как следствие, негативно скажется на прибылях американских компаний.

По итогам вчерашних торгов в США фондовые индексы показали сильнейшее падение с начала года — на 1,7−1,9%. Среди лидеров падения оказались компании самых разных секторов: от высокотехнологичного (акции Apple и Microsoft подешевели на 1,9%, Google — на 2,5%) и промышленного (Caterpillar — на 1,1%, General Electric — на 1,8%, Ford — на 1,9%) до финансового (котировки Citigroup снизились на 3,2%, Morgan Stanley — на 2,2%). Аналитики Barclays Capital Деннис Тан и Кит Паркер объясняют столь резкое снижение американских биржевых индексов обеспокоенностью инвесторов за корпоративные результаты американских компаний на фоне дорожающего доллара. С начала года доллар вырос по отношению к евро на 12%, по отношению к иене — на 1,5%, по отношению к британскому фунту — на 3,3%, к китайскому юаню — на 1%.

«Сейчас на рынки сильнее всего влияет рост курса доллара. Инвесторы уже строят самые плохие прогнозы о том, что дорогой доллар сделает американские международные корпорации менее конкурентоспособными на мировом рынке из-за подорожания их товаров и услуг, — заявил минувшей ночью в эфире телеканала CBS главный аналитик инвесткомпании Wunderlich Securities Арт Хоган.— Но вместе с тем мы видим рост занятости в США, что позволяет испытывать определенный оптимизм по поводу дальнейшего подъема экономики к лету». Накануне американское Министерство по делам занятости опубликовало данные о росте числа новых рабочих мест в январе на 2,5% по сравнению январем прошлого года — до 5 млн, что стало рекордом за последние 14 лет.

Впрочем, эксперты предупреждают, что негативный валютный фактор может в ближайшем времени вновь ударить по американским котировкам. В ближайшие месяцы ФРС может поднять базовую учетную ставку, что приведет к удорожанию заемных средств для многих американских компаний, пользовавшихся с конца 2008 года возможностью брать средства в долг по чрезвычайно низкой ставке 0,25%. По мнению многих участников рынка, повышение учетной ставки ФРС может произойти уже в июне.

Евгений Хвостик

Сильный доллар уронил американские биржи. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Официальный курс евро вырос до 66,92 рубля, доллара — до 62,68 рубля.

МОСКВА, 11 мар — РИА Новости/Прайм. Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ РФ на четверг, вырос на 1,39 рубля — до 66,9168 рубля, курс доллара вырос на 2,01 рубля — до 62,6797 рубля, следует из данных Банка России.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам на четверг, выросла на 1,74 рубля, составив 64,59 рубля.

[Adm]

Курс евро к доллару обновил исторический минимум.

Курс евро на международном валютном рынке упал более чем на процент до 1,05 доллара — минимальное значение с апреля 2003 года. Об этом свидетельствуют данные лондонской биржи LSE.

Евро слабеет по отношению к американской валюте на фоне старта программы «количественного смягчения» Европейского центрального банка (ЕЦБ). Регулятор будет покупать гособлигации стран ЕС на 60 миллиардов евро в месяц. Программа действует до сентября 2016 года, на нее потратят 1,1 триллиона. Таким образом ЕЦБ надеется подстегнуть экономический рост и победить дефляцию.

12 января американский банк Goldman Sachs представил прогноз экономического развития разных регионов мира. Он касался, в частности, цен на нефть и курсов валют. Аналитики банка полагают, что в начале 2017 года евро будет стоить один доллар. К 2018 году ожидается, что за евро будут давать 90 центов США.

Курс евро к доллару обновил исторический минимум. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Рынок акций РФ слабо растет на неустойчивой динамике нефти.

МОСКВА, 11 мар — РИА Новости/Прайм. Российский фондовый рынок в среду колебался в «зеленой» зоне на неоднозначной динамике нефти и курса рубля, свидетельствуют данные Московской биржи.

Индекс ММВБ к 14.52 мск поднялся на 0,79% — до 1668,5 пункта, индекс РТС — на 0,05% — до 845,76 пункта относительно данных предыдущего закрытия.

В течение первой половины торговой сессии индекс РТС несколько раз уходил в «минус» до локального минимума 835,72 пункта, затем перешел к росту и поднимался до 850,51 пункта.

Курс доллара к рублю расчетами «завтра» к 14.52 мск снижается на 0,02 рубля — до 62,5 рубля, евро — на 0,77 руб. — до 66,20 рубля. Стоимость нефти марки Brent растет на 0,06% — до 56,46 доллара за баррель.

Лидеры и аутсайдеры

Обыкновенные акции «Мечела» взлетали на 25,17% — до 87,68 на заявлениях главы ВТБ Андрея Костина о возможном недопущении банкротства металлургической компании. К 14.52 мск рост обыкновенных акций «Мечела» составлял на 20,49% (до 84,39 рубля), привилегированных — 18,22% (до 54,63 рубля).

Среди аутсайдеров — акции АФК «Системы» (-2,42%) и КАМАЗа (-2,27%).

Акции «Башнефти» подешевели на 0,51% — до 1763 рубля. «Башнефть» может выплатить по итогам 2014 года дивиденды в размере 30% от чистой прибыли, заявил в среду первый замминистра энергетики Алексей Текслер.

Акции «Мегафона» снизились на 1% — до 977 рублей на данных отчетности компании по МСФО за четвертый квартал и за весь 2014 год.

Пргнозы и рекомендации

Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1660−1698 пунктов, полагает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев.

Как указывает Андрей Верников из инвесткомпании «Церих Кэпитал Менеджмент», на графике индекса ММВБ есть восходящий тренд, начавшийся 16 декабря, который проходит в районе 1680 пунктов, от него индекс и отскочил наверх. «Есть возможности зарабатывать на росте и на падении. В ближайшие два месяца ждем роста цен на нефть в район 68 долларов — цены на акции вырастут. Однако в многомесячное ралли верится слабо», — подчеркивает Верников.

Между тем внешний фон для российского фондового рынка на среду негативный, считают аналитики «Универ Капитала».

«Негативная внешняя конъюнктура может повлиять на принятие Банком России в пятницу решения по ключевой ставке. Российский регулятор может сохранить ставку неизменной, что негативно скажется на кредитовании промышленности и величине внутреннего спроса», — говорят они.

Polyus Gold должна опубликовать 13 марта результаты по МСФО за второе полугодие и за весь 2014 год, напоминают аналитики компании «Сбербанк КИБ».

«Мы ожидаем хороших результатов за счет существенного роста объемов (на 25% по сравнению с первым полугодием 2014 года) и снижения рублевых расходов в долларовом выражении (так как рубль упал против доллара на 17% по сравнению с первым полугодием 2014 года)», — прогнозируют они.

При цене золота 1268 долларов за унцию аналитики моделируют выручку за второе полугодие 2014 года в 1,2 миллиарда долларов и EBITDA в 554 миллиона долларов при рентабельности показателя EBITDA на уровне 46%.

Рынок акций РФ слабо растет на неустойчивой динамике нефти. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Статистика о запасах нефти в США обвалила нефтяные цены и рынок акций РФ.

Москва. 11 марта. INTERFAX.RU — Вышедшая в среду статистика Минэнерго США о запасах сырья в США на прошлой неделе оказала новое давление на нефтяные котировки и увела российские фондовые индексы ММВБ и РТС в «минус».

Индекс ММВБ к 17:42 мск снизился до 1661,5 пункта (-0,2%), хотя днем индикатор превышал 1690 пунктов, индекс РТС просел до 841,17 пункта (-0,5%, максимум дня — 859,26 пункта).

Цена фьючерса на нефть Brent на май к 17:42 мск в среду составила $56,68 за баррель (-0,3%, накануне цена упала на 3,7%), цена фьючерса на WTI — $49,31 за баррель (-1,5%).

Запасы нефти на прошлой неделе в США выросли на 4,512 млн баррелей — до 448,886 млн баррелей (ожидался рост на 4,75 млн), резервы дистиллятов выросли на 2,527 млн баррелей (ожидалось снижение на 2,25 млн), запасы бензина сократились на 0,187 млн баррелей (ожидалось снижение на 1,75 млн).

Статистика о запасах нефти в США обвалила нефтяные цены и рынок акций РФ. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→