Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

Годовая инфляция в России впервые за пять лет превысила 10,4%.

Недельная инфляция в России за период с 16 по 22 декабря, когда произошло резкое падение курса рубля, достигла рекордных 0,9%, а показатель годовой инфляции впервые за последние пять лет стал двузначным и составил 10,4%, говорится в сообщении, опубликованном на сайте ведомства.

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

[Adm]

Минфин РФ ведет переговоры с рейтинговыми агентствами по разъяснению ситуации в стране.

МОСКВА, 24 декабря. /ТАСС/. Минфин РФ ведет переговоры с международными рейтинговыми агентствами по разъяснению ситуации в стране, заявил министр финансов Антон Силуанов. По его словам, нет никаких оснований говорить о том, что у России или компаний понизилась возможность производить выплаты по своим долгам.

Кредитоспособность РФ сохранится и при $60 за баррель нефти, подчеркнул глава Минфина РФ.

[Adm]

«Трансаэро» получит до 9 млрд рублей госгарантии.

МОСКВА, 24 дек — РИА Новости. Вторая по величине российская авиакомпания «Трансаэро» может получить до 9 миллиардов рублей госгарантий, сообщается в проекте постановления правительства РФ, опубликованном на портале раскрытия правовой информации.

Предполагается, что госгарантия обеспечит до 100% обязательств авиакомпании по целевому кредиту, привлекаемому на срок от 3 до 7 лет, на финансирование основной производственной и операционной деятельности «Трансаэро». Госгарантия также обеспечивает обязательства перевозчика, срок исполнения которых наступает после 1 января 2017 года.

Минтранс РФ будет контролировать целевое использование кредита, обеспеченного гарантией, исполнение авиакомпанией обязательств по кредитному договору, а также расходы на выплату вознаграждений руководящему составу «Трансаэро».

Ранее в СМИ появились сообщения о возможной приостановке полетов «Трансаэро» в новогодний период, если государство не окажет поддержку авиакомпании. Сам перевозчик это опроверг.

«Трансаэро» заявляла, что господдержка крупнейших банков и компаний широко применялась и применяется как в кризисный период 2008-2009 годов, так и сейчас, «поскольку именно крупнейшие банки и компании во всех отраслях являются системоообразующими и, вместе с тем, в наибольшей степени испытывают влияние кризисной ситуации».

«Трансаэро» получит до 9 млрд рублей госгарантии. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Рубль немного снижается к доллару и евро в рамках коррекции.

МОСКВА, 24 дек — ПРАЙМ. Рубль в ходе валютной сессии среды незначительно ослабевает к доллару и евро в рамках коррекции.

На 16.30 мск рубль снижается на 16 копеек к доллару — до 54,66 рубля за доллар и на 41 копейку к евро — до 66,88 рубля за евро. Бивалютная корзина растет на 28 копеек и стоит 60,16 рубля.

Российская валюта торгуется в минусе против доллара и евро, корректируясь после ралли последних дней. Опасения пересмотра агентством S&P кредитного рейтинга РФ до «мусорного» (о возможности чего было заявлено накануне) и возобновление снижения цен на нефть оказывают сдержанное давление на курс. Поддержку рубль получает от налогового периода, и эксперты не исключают, что после консолидации укрепление российской валюты продолжится.

Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Сергей Алин считает, что в целом текущее движение рубля — это вполне логичная и «мягкая» коррекция после уверенного и сильного укрепления предшествующих дней. «Поддержку оказывает налоговый период, имеющий больше веса на фоне высоких ставок на межбанковском рынке. Нефть также не оказывает дополнительное давление. Национальная валюта сохраняет шансы на дальнейшее укрепление», — полагает эксперт.

По мнению заместителя начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, рубль движется по инерции, в рамках коррекционного движения. Уверенности придают предстоящие налоговые платежи, которые сохраняют присутствие экспортеров на рынке. В то же время, по мнению Евстифеева, позитивный запал рубля постепенно выдыхается. «Цены на нефть пока явно не готовы идти выше, несмотря на неплохие экономические данные и стимулирующие действия ряда основных центробанков», — комментирует он.

На рынке Форекс наблюдается небольшое снижение доллара после его роста в последние дни. Евро/доллар к 16.30 мск прибавляет 0,37%, торгуясь на уровне 1,2215 евро. Поддержку американской валюте накануне оказали данные о лучшем, нежели ожидалось, росте ВВП США в 3 квартале. Инвесторы в целом ждут того, что ключевые процентные ставки в Штатах останутся на сверхнизких уровнях ещё как минимум несколько месяцев.

Фьючерсные контракты на нефть сорта Brent с поставкой в феврале теряют 2,46% и находятся на уровне 60,17 доллара за баррель, ускорив темпы нисходящего движения по ходу дня. Котировки возобновили падение после отскока накануне, вызванного сильной статистикой из США. Эксперты в целом полагают, что делать выводы о завершении «медвежьего» тренда ещё рано.

Рубль немного снижается к доллару и евро в рамках коррекции. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Мировые цены на нефть снижаются на статданных по запасам нефти в США.

МОСКВА, 24 дек — РИА Новости. Мировые цены на нефть снижаются в среду на фоне статистических данных по запасам нефти в США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 14.12 мск стоимость февральских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 1,63% — до 60,70 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI опускалась на 1,65% — до 56,19 доллара за баррель.

По данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), коммерческие запасы «черного золота» на оптовых складах США за неделю, завершившуюся 19 декабря, увеличились на 5,4 миллиона баррелей нефти. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 2,3 миллиона баррелей.

Влияние на стоимость нефти оказали и опубликованные во вторник данные Бюро экономического анализа министерства торговли США по росту ВВП страны. Показатель за третий квартал, по окончательной оценке, неожиданно подскочил до 5% в годовом выражении. На фоне этих данных стоимость нефти резко подскочила, а вместе с ней и курс доллара к мировым валютам.

«Положительные экономические показатели США оказали лишь краткосрочный эффект на рынок, так как рост (ВВП — ред.) не приведет к увеличению потребления. На глобальном уровне по-прежнему существует переизбыток нефти», — прокомментировала ситуацию на рынке аналитик Nordea Markets Тина Салтведт (Thina Saltvedt), цитируемая агентством Блумберг.

Позднее в среду Управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США опубликует еженедельный обзор по коммерческим запасам нефти в США (исключая стратегические запасы), который также может повлиять на стоимость нефти.

Мировые цены на нефть снижаются на статданных по запасам нефти в США. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Кредиты в валюте будут давать банкам с капиталом минимум 100 млрд руб.

МОСКВА, 24 дек — РИА Новости. Совет директоров Банка России 23 декабря принял решение о введении нового инструмента — кредитов в иностранной валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в иностранной валюте, говорится в сообщении ЦБ.

Указанные операции будут действовать до 1 января 2018 года.

«Данное решение направлено на расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью, а также по рефинансированию внешних кредитов российских организаций-экспортеров в иностранной валюте, подлежащих погашению в ближайшее время, в условиях ограниченного доступа на международные рынки капитала», — говорится в сообщении ЦБ.

Введение указанных операций также будет способствовать возвращению валютного курса к фундаментально обоснованным значениям и достижению баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса, добавляет регулятор.

В список контрагентов ЦБ по кредитам в валюте, обеспеченным залогом прав требований по кредитным договорам в валюте, включаются кредитные организации, имеющие по состоянию на 1 декабря 2014 года капитал не менее 100 миллиардов рублей.

Кредиты будут предоставляться на 28 и 365 календарных дней на аукционной основе, минимальная процентная ставка установлена на уровне ставки LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенной на 0,75 процентного пункта. В залог по данным операциям будут приниматься права требования по кредитам в иностранной валюте (в долларах США и евро), предоставленным крупным российским компаниям-экспортерам. При этом валюта кредита Банка России должна соответствовать валюте залога.

Кредиты в валюте будут давать банкам с капиталом минимум 100 млрд руб. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам подскочила до 15,31%.

МОСКВА, 24 дек — РИА Новости. Средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам первой декады декабря повысилась до 15,31% годовых с 10,58% годовых в первой декаде декабря, сообщил ЦБ РФ.

Рассчитываемая Центробанком средняя максимальная процентная ставка по вкладам служит ориентиром для российского рынка вкладов. ЦБ рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс два процентных пункта.

В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, «ВТБ 24», Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, «Русский стандарт», Альфа-банк, ХКФ Банк, Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам подскочила до 15,31%. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Официальный курс евро на четверг снизился на 35,08 коп, до 66,40 руб.

МОСКВА, 24 дек — РИА Новости. Официальный курс евро к рублю, установленный ЦБ РФ на четверг, снизился на 35,08 копейки — до 66,4031 рубля, курс доллара — на 7,74 копейки, до 54,4913 рубля, следует из данных Банка России.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам на четверг, снизилась по сравнению с показателем на среду на 20 копеек, составив 59,85 рубля.

[Adm]

Экономика США прыгнула выше головы.

По итогам вчерашних биржевых торгов в США индекс Dow Jones впервые в истории закрылся на отметке выше 18 тыс. пунктов. Оптимизм инвесторов был подкреплен вышедшими накануне данными об увеличении ВВП США в третьем квартале на 5%, а также о превысившем прогнозы росте потребительских расходов на фоне снижения цены на бензин.

В ходе вчерашних торгов в США биржевой индекс Dow Jones закрылся на уровне 18024 пунктов, впервые в истории превысив отметку 18 тыс. За последние пять дней индекс вырос на 5,6%, что стало лучшим показателем с 2011 года. Индекс S&P 500 также показал уверенную положительную динамику в последние пять дней, достигнув вчера отметки 2082 пункта. Массовую скупку акций эксперты объясняют оптимистичными ожиданиями инвесторов, воодушевленных вышедшими вчера статистическими данными по американской экономике. Пересмотренные данные по ВВП США показали в третьем квартале рост на 5%, что превысило прогноз в 4,3%. Это стало рекордным квартальным ростом за последние 11 лет.

На фоне снижения розничных цен на нефть заметно выросли и потребительские расходы — по итогам третьего квартала они увеличились на 3,2%, что превысило предыдущий прогноз на 2,2% и стало лучшим квартальным показателем с четвертого квартала 2013 года. Ранее эксперты уже выдвинули прогнозы о том, что подешевевший бензин приведет в числе прочего к тому, что на Рождество рекордное число американцев предпочтет отправиться в путешествие по стране, чтобы навестить своих родственников или осмотреть достопримечательности. Такое увеличение туристической активности приведет к тому, что люди потратят деньги на гостиницы, питание вне дома и аренду машин, что даст дополнительный стимул экономике.

Эксперты отмечают, что статистика, вышедшая накануне рождественских каникул, и рост индексов стали для них приятной неожиданностью. Впрочем, они предостерегли от излишнего оптимизма ввиду возможного роста инфляции, который, как правило, сопровождает рост экономики. «Все удивлены такой динамикой, всем очень приятно это видеть,- цитирует Reuters нью-йоркской инвесткомпании Phoenix Financial Services Уэйна Кауфмана.- Но вопрос заключается в том, насколько долго может сохраняться на низком уровне инфляция при таком росте ВВП? Отсюда можно сделать вывод, что зафиксированный в третьем квартале высокий рост ВВП либо является разовым явлением и в последующие кварталы мы увидим не столь впечатляющую динамику, либо мы увидим рост инфляции. А это может оказать определенное давление на ФРС».

Евгений Хвостик

Экономика США прыгнула выше головы. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Рук не хватит: чем новый кризис не похож на 2008 год.

Следить за покупкой валюты гражданами, вручную выдавать ЦБ деньги из резервов, стимулировать импортозамещение и думать о Донбассе и инфляции Владимиру Путину будет очень сложно.

На прошлой неделе финансовый кризис, наконец, показал нам свой звериный оскал: безумный скачок курса погнал граждан в обменники, а президента заставил тормозить падение рубля буквально в прямом эфире. Во всем этом, конечно, есть некоторая новизна, но в целом события, которые происходят и будут происходить в России, частично повторяют кризис 2008-2009 годов. Источники внешнего финансирования экономики пересохли — дело не только в санкциях, но и в завершении программы количественного смягчения ФРС. Нефть падает. Инвестиций нет, а бизнес парализован. Чиновники заседают по ночам и много суетятся. Но кое-что и изменилось: нынешний кризис имеет геополитическое измерение, Путин сидит в Кремле, а не в Белом доме, резервов меньше, чем в 2008 году, а властная команда вовсе не так монолитна, как шесть лет назад. В этих различиях, кажется, можно найти ответы на некоторые волнующие нас сегодня вопросы.

Глубина погружения

В начале этой осени модным экономическим топиком был вопрос о допустимой глубине девальвации рубля. На каком рубеже Центральный банк прекратит мяться и бубнить про «свободное плавание» и ринется на помощь российской валюте — на эту тему с удовольствием рассуждали банковские аналитики и обыватели. Некоторые рисовали таблички, связывающие цену на нефть с курсом: цены падали, рубль дешевел, а рублевая цена барреля оставалась примерно на одном уровне за счет его девальвации.

Мнения разделились. Одни были уверены, что у ЦБ есть «стоп-слово» и в какой-то момент он выйдет на рынок с гигантской валютной интервенцией, чтобы удержать курс на отметке 45 или 50 рублей за доллар. Другие были уверены, что никакого заранее определенного «дна» нет: будет падать вслед за нефтью сколько нужно, они-то и рисовали те таблички. Реальность оказалась занимательнее обеих версий. «Дно» у рубля все-таки есть. Но выражается оно не в цифрах. И управляет его курсом вовсе не Центральный банк.

Пресс-конференция президента Путина, его рассказ про звонки экспортерам и дважды повторенное им словосочетание «палить резервы» убедительно показали, что курсом рубля он занимается лично. Лимиты собственно банкиров из ЦБ — где-то около $2 млрд ежедневно. Вероятно, больший объем интервенций ЦБ надо согласовывать с президентом. Тут-то и можно найти то самое «дно»: президент, вероятно, считает, что не нужно держать какую-то виртуальную отметку, а нужно следить за россиянами. Как только курс окончательно перестает быть для них психологически комфортным и они бегут в обменники, тут-то ЦБ и нужно вмешиваться. Паника проходит — курс можно снова отпускать в плавание.

Это первое и самое существенное отличие этого кризиса от прошлого.

Тогда власти осуществили один из самых дорогостоящих экономических проектов в новейшей истории России — потратили $200 млрд на «плавную», или «управляемую», девальвацию. Теперь денег на нее нет, а сам Владимир Путин сидит не в правительстве, а в Кремле: поэтому курс будет скакать сильнее, чем в прошлый кризис, а правительству будет постоянно доставаться на орехи. Резервы при этом останутся в относительной сохранности, к чему и стремится президент. Чтобы понять, когда ЦБ выйдет на рынок, надо смотреть не на рынок, а на улицу: пустые обменники — рубль свободно плавает. Появилась небольшая очередь — жди интервенций.

Охота на ведьм

Второе важное отличие — состояние правящей элиты. Тот кризис все в окружении Путина понимали примерно одинаково: ужасная подлянка, устроенная всему миру американской фондовой биржей. Взгляды на способы преодоления кризиса тогда, как и сейчас, были разными. Игорь Сечин, например, предлагал России мобилизационный план, сшитый по советско-китайским лекалам, а Алексей Кудрин — секвестр и повышение процентной ставки. Но путинская команда в целом работала на одну задачу: Сечин смирился с тем, что государство не получит акции предприятий, которым помог ВЭБ, а Кудрин согласился на рост госрасходов вместо их сокращения. Теперь все не так. У этого кризиса есть политическое измерение: поэтому Кудрин предлагает политические способы его решения, а Сечин перечисляет «кудриных» в ряду с «немцовыми» и «навальными».

Кризис 2009 года именно поэтому удалось пережить без политической перезагрузки: Кремль и Белый дом покусывали друг друга, но не переходили границ приличий.

Элита оставалась в целом монолитной, а заядлые спорщики, которые были и тогда, не прибегали к личным выпадам. Как эта ситуация разрешится сейчас — загадка. Курс на «выстоять любой ценой» рано или поздно приведет к превращению либералов во власти в сугубо технических специалистов, тогда мобилизация экономики станет неизбежной вместе со всеми ее разрушительными последствиями. Другого курса пока не просматривается, что делает нападки Сечина весомее подозрений Кудрина: в системе взглядов «Россия платит кризисом за свой суверенитет» места для рассуждений о вреде выпуска облигаций «Роснефти» нет, а вот места для преследования всех из списка «навальных», «немцовых», «кудриных» — сколько угодно.

Тогда никто не собирался ловить финансовых диверсантов на валютном рынке, хотя спекулянтов и пугали прокуратурой. Теперь такая охота становится востребованной: госблогеры вычислили майданщика на Московской бирже, а президент крупнейшей госкомпании перешел на личности. Это подрывает основы «серединного» между условными либералами и условными силовиками курса Путина и ставит его в неловкое положение. С самого начала украинского кризиса президент старался говорить об экономике и вообще состоянии дел в стране в духе business as usual — геополитическое напряжение своим чередом, а сеять и собирать урожай надо вовремя. Теперь делать это намного сложнее. Напряжение в верхах копится, никакой единой команды нет — одни считают, что надо мириться с Западом, другие уповают на нефть, Китай и РВСН. Идущие на этом фоне разговоры про дворцовые перевороты делают ситуацию совсем некомфортной.

Банановая шкурка

Тот кризис был обидной подлянкой, этот, если это действительно кризис давления на суверенитет страны, — квинтэссенция всей политики Владимира Путина, направленной на укрепление этого суверенитета, что накладывает на него особую ответственность за преодоление этого кризиса. Он, кажется, прекрасно все понимает и даже получает особое удовольствие от ситуации, когда его навыки работы с людьми, ручного управления снова востребованы. Вся экономическая политика сегодня замкнута на президента. Он сам звонит экспортерам, сам принимает письма с просьбами о помощи от бизнеса, сам выдает деньги пострадавшим и сам решает, сколько резервов можно «спалить» на рынке. При этом никакого набора системных антикризисных мер, которые бы отвечали не на вызовы санкций или валютной паники, а на снижение цен на нефть и рецессию в экономике, нет и пока не предвидится. Качество федеральной бюрократии ниже, чем в 2008 году: можно вспомнить историю отставки замминистра экономического развития Сергея Белякова, были примеры ухода и менее публичных фигур. В Кремле по сути не осталось компетентных экономистов, кроме государственника Андрея Белоусова. Рук для «ручного управления» Путину может сегодня и не хватить, и это третье существенное отличие этого кризиса от предыдущего.

Переждать два года попросил элиту на прошлой неделе президент, имея ввиду, что он два года будет заниматься «ручным управлением», а другие оставят споры и начнут работать, засучив рукава. Вряд ли это получится. Следить два года за пробежками граждан за наличными долларами, вручную выдавать ЦБ деньги из резервов, стимулировать импортозамещение, думать о Донбассе, паромной переправе в Крым и инфляции в одиночку очень сложно. А в ситуации, когда почти все время в реальности будет уходить на замирение сцепившихся частей собственной элиты, попросту невозможно. Неразбериха, перекладывание ответственности, неряшливость в подготовке решений стали отличительными чертами летних антисанкционных мер российских властей.

Антикризисные меры, до которых дело дошло зимой, точно такие же: нескоординированные, хаотичные и часто бездумные.

Именно это в конечно итоге и станет «банановой шкуркой», на которой поскользнется нынешний курс на экономическую защиту суверенитета России. До ручки страну к весне доведут не санкции и не рецессия, а пресловутое ручное управление.

Константин Гаазе

Рук не хватит: чем новый кризис не похож на 2008 год. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→