Издательский дом ПРЕСС-А

Два эксперта полгода назад назвали, как обесценится валюта РФ, в ФИНАМе же предрекают доллар по 200 руб. к марту.

МОСКВА, 8 октября. Два аналитика задолго до резкого обесценивания рубля предсказали случившийся скачок доллара и евро. Теперь, по их оценке, рынок ждет краткосрочная стабилизация, после которой рубль вновь ослабнет.

Прогнозы большинства экспертов оказались к сегодняшнему моменту консервативными, но были и те, кто ожидал активной девальвации рубля. Так, пишут «Известия», директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев в марте заявил ряду изданий («МК», «Метро», «Афиша»), что «среднегодовой курс рубля будет не менее 45-50 руб. за доллар», и что «55-60 руб. за евро» — это оптимистичная оценка. Тогда он отмечал, что на обесценивание рубля может повлиять обострение политической ситуации, усиления чистого оттока капитала из России до $150-200 млрд по итогам года, падение цен на нефть, спад в сфере строительства, сокращение инвестиций в основной капитал, сворачивание количественных смягчений Федеральной резервной системы США.

Доллар за 40-45 руб. в марте изданию «Накануне» прогнозировал и частный управляющий из Екатеринбурга Виталий Калугин, обосновывая так: «по политическим мотивам», то есть на фоне санкций.

В пятницу в ходе торгов на ММВБ, напомним, доллар достиг рекордных 48,64 руб., евро также поднимался 60,27 руб. Комментируя нынешнюю ситуацию с курсом валют аналитики, ранее правильные предсказавшие судьбу рубля, считают, что в ближайшее время национальная валюта будет ослабевать, и в следующем году доллар может стоить 60-65 руб.

«На ослабление рубля повлияли макроэкономические причины, которые и предопределили динамику, которую мы сейчас видим, — поясняет Игорь Николаев. — Экономика сейчас практически не растет. На состояние экономики влияет, например, налоговая нагрузка, которая сейчас растет и в будущем будет становится все больше и больше. Влияют, конечно, и снижающиеся цены на нефть, учитывая, что мы так и не смогли пока что сократить свою зависимость от нефти и газа. Есть и другие причины, на которые мы не можем повлиять. Например, политика ФРС США. Но и даже здесь мы знали, что программы количественного смягчения не бесконечны. Повлияли, конечно, и санкции. Одной из мощнейших мер стало ограничение к внешним источникам финансирования. Соответственно, когда у компаний и банков не получается занимать доллары на внешнем рынке, а долги нужно отдавать в тех же долларах и приходится их занимать внутри страны, валюты становится меньше и цена ее растет». В свою очередь, Калугин связывает резкое ослабление рубля исключительно со спекуляциями на валютном рынке: «Если люди ожидают, что сегодня доллар стоит 40, а завтра будет стоить 45 руб., они, конечно бегут его скупать. За это их винить нельзя. Соответственно, до тех пор, пока их никто не ограничивает, это самораскручивающаяся спираль. Чем дальше рубль ослабляется, тем больше к этому движению присоединяется новых игроков. И до тех пор пока ЦБ это не ограничивает, паника охватывает все более широкие слои населения. А спекулянты, зная, что им дадут возможность продать доллар по максимуму, например, физическим лицам, покупают его по любым ценам».

Калугин ожидает, что к Новому году доллар вернется к отметке в 41-42 руб., но это будет только кратковременное удорожание. В 2015 года доллар начнет серьезно дорожать, заявил он, но от прогнозов воздержался. С тем, что с 2015 года доллар подорожает, согласен и Игорь Николаев, правда, в предновогодний отскок рубля вверх он не верит. Он предрекает рост доллара в ближайшее время до 55 руб., а сейчас остановить ослабление рубля не получится никаким способом.

Между тем накануне СМИ растиражировали сенсационные заявления управляющего директора инвестиционной компании «Финам Менеджмент» Николая Солабуто, который спрогнозировал, что к марту 2015 года доллар будет стоить около 200 руб. По словам Солабуто, причиной такого падения рубля станет удешевление нефти и санкции, из-за которых России надо выплатить долги, которые брали компании на Западе.

«Все самое страшное мы должны пережить до Нового года. После Нового года начнется выздоровление экономики. Но это самое страшное, реально страшное, мы предполагаем, что доллар будет стабилизироваться где-то в районе 200 руб», — заявил в эфире телеканала «Дождь» директор инвесткомпании.

Солабуто отметил, что до декабря этого года доллар подорожает на 50 руб., а в первом квартале 2015 года стоимость американской валюты еще повысится.

Песков: Путин и Си Цзиньпин обсудили расчеты в юанях.

ПЕКИН, 9 ноя — РИА Новости. Президент России Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин обсудили возможность расчетов в юанях в самых разных областях, сказал пресс-секретарь российского лидера Дмитрий Песков.

«Значительное внимание было уделено теме взаимных расчетов в самых разных областях, включая такие чувствительные, как ВТС, в юанях, что будет способствовать укреплению юаня как резервной региональной валюты», — сказал Песков.

Пресс-секретарь также сообщил, что Путин преподнес в подарок китайскому лидеру смартфон российского производства Йотафон-2. В него специально была загружена символика как России, так и Китая и АТЭС, добавил Песков.

ЦБ завершил переход к плавающему курсу рубля.

МОСКВА, 10 ноября. /ТАСС/. Банк России завершил переход к плавающему курсу рубля, демонтировав с 10 ноября 2014 года валютный коридор, существовавший в разных формах в течение почти 20 лет — с 1995 года. Теперь ЦБ намерен проводить свою денежно-кредитную политику, ориентируясь на целевой уровень инфляции, а не на поддержание курса национальной валюты. Это решение Банка России лишает спекулянтов ориентиров на валютном рынке и в краткосрочной перспективе позволит стабилизировать курс рубля к доллару и евро, считают эксперты.

Центробанк сегодня объявил об отмене валютного коридора для бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) и прекращении интервенций на валютном рынке, которые до этого проводил на границах этого интервала, сдерживая курс национальной валюты. Таким образом, на два месяца раньше планируемого срока (1 января 2015 года) ЦБ осуществил переход к плавающему курсу рубля.

«В результате реализации принятого решения формирование курса рубля будет происходить под влиянием рыночных факторов, что должно способствовать усилению действенности денежно-кредитной политики Банка России и обеспечению ценовой стабильности», — объяснил регулятор отмену валютного интервала.

Одновременно ЦБ оставил за собой право на проведение валютных интервенций в любой момент в случае угрозы финансовой стабильности.

Смена финансовой парадигмы

Валютный коридор действовал в России с 1995 года до 2008 года, когда его сменил бивалютный коридор из пары евро/ доллар. Этот механизм позволял регулировать объемы вмешательства государства в валютный рынок, когда регулятор осуществлял масштабные покупки или продажи валюты при преодолении рублем границ коридора. Валютный коридор был мягкой формой контроля курса рубля.

Курс Центробанка к отмене валютного коридора был взят в 2011 году при предыдущем председателе ЦБ Сергее Игнатьеве. Это произошло после кризиса 2008-09 годов и сопутствовавшей ему девальвации рубля на 40%, из-за которой на валютном рынке было израсходовано около трети золотовалютных резервов. Но основной причиной изменения политики ЦБ стала невозможность справиться с инфляцией в стране и снизить ее до нескольких процентов, пояснил ТАСС зампред Банка России в начале 2000-х годов, глава совета директоров МДМ Банка Олег Вьюгин.

Сначала регулятор перешел в режим управляемого плавающего валютного курса, постепенно раздвигая границы валютного коридора. «Управляемый плавающий курс», существовавший вплоть до сегодняшнего дня, предполагал, что ЦБ не препятствует движениям курса рубля, обусловленных воздействием фундаментальных факторов, но сглаживает его колебания, проводя интервенции на границах валютного коридора по определенным правилам. Эти правила постепенно менялись, но полностью валютные интервенции были отменены только сегодня.

Переход к свободному курсу рубля предполагает смену финансовой парадигмы в России — управление денежно- кредитной политикой через ключевую ставку и таргетирование инфляции (установление целевого показателя), а не через фиксацию курса.

Падающий рубль

Банку России приходится реализовать переход к свободному курсообразованию «в самых неблагоприятных условиях, которые можно было бы предположить», рассказал ТАСС Олег Вьюгин. Если бы ЦБ перешел к плавающему курсу пару лет назад, это прошло бы безболезненно, согласен с ним экс-глава Минфина Алексей Кудрин. Сейчас Банку России приходится завершать свои планы в крайне тяжелых экономических и геополитических условиях, отметил он в эфире «Россия 24».

На фоне ухудшения геополитической обстановки из-за Украины, западных санкций и осеннего падения цен на нефть с начала года курс рубля к доллару и евро просел более чем на 40% Последняя волна падения началась в конце октября, в том числе на слухах о досрочной отмене Центробанком валютного коридора.

Эти слухи появились на рынке еще до 31 октября, когда совет директоров ЦБ обсуждал вопрос о ключевой ставке. В итоге принятое регулятором решение о повышении ставки с 8 до 9,5% и сокращении валютных интервенций до 350 млн долларов в день было воспринято рынком как шаг в направлении свободного плавания рубля.

Курс рубля начал резко снижаться еще 5 ноября, а к 7 ноября достигал 48 рублей за доллар и 60 рублей за евро. Панические настроения на рынке ЦБ удалось преодолеть только после того, как ситуация была признана несущей угрозу финансовой стабильности. Это означало, что Центробанк может в любой момент выйти на рынок с масштабными валютными интервенциями и умерило аппетиты спекулянтов.

Объявление 10 ноября о решении ограничить предоставление рублей банкам, а затем о том, что рубль отпущен в свободное плавание, также сыграли в пользу укрепления рубля. По состоянию на 15:40 мск рубль укрепился к евро и доллару более чем на 1 рубль — до 56,9 рубля и 45,6 рубля соответственно.

Под давлением спекулянтов

Свободный рубль в долгосрочной перспективе отвечает целям денежно-кредитной политики России и сохранению золотовалютных резервов, а в краткосрочной — очистит рынок от спекулянтов, говорят эксперты.

Решение ЦБ по отмене валютного коридора «резко повышает риски для спекулянтов, и это было необходимо именно сейчас», считает бывший глава Банка России /1995-1998 годах/, председатель набсовета ВТБ Сергей Дубинин, добавив, что о необходимости такого шага некоторое время назад говорили многие эксперты.

«Операционный ориентир валютного коридора делал ситуацию предсказуемой для валютных спекулянтов и облегчал игру против рубля, давал спекулянтам ориентир по краткосрочной динамике рубля и по интервенциям», — объясняет главный экономист Deutsche Bank Ярослав Лисоволик.

«Предсказуемость очень сильно вредила, — согласен Вьюгин. — Пора было остановиться, поэтому и было принято решение перейти на рыночное регулирование и ввести досрочно плавающий курс и изменить режим — непредсказуемые интервенции».

«Было совершенно четко видно, что коридор в том виде, в котором он действовал, не защищал уже рубль от падения. ЦБ продал довольно много валюты, а рубль все равно падал, более того, ЦБ понимал хорошо, что во многом падение происходит быстрее, чем меняются фундаментальные показатели из-за того, что участники валютного рынка спекулировали», — обрисовал ситуацию Вьюгин.

Запоздалое решение

В правительстве поддерживают решение Банка России об отмене валютного коридора, но считают его запоздалым. «Мне кажется, что это немного запоздалое решение, поскольку, когда возросло давление на рубль, не было необходимости держать валютный коридор и продавать золотовалютные резервы», — сказал министр финансов РФ Антон Силуанов. «Центральному банку это надо было делать раньше, то, что они сделали сейчас, надо было делать в августе», — поддержал эту точку зрения источник в правительстве, добавив, что «горячо поддерживает» само решение.

«Выбор режима обменного курса — всегда стратегическое решение, но в данном случае Банк России действует под давлением сиюминутных обстоятельств», — критикует регулятора глава консалтинговой группы БФИ, бывший зампред ЦБ Александр Хандруев.

Отход от операционного ориентира «в некоторой степени может снизить давление на рубль в краткосрочной перспективе, говорит Лисоволик из Deutsche Bank, указывая на существование рисков в долгосрочной перспективе».

«Если ЦБ серьезно намерен ограничить рублевую ликвидность, то мы увидим сильное укрепление — может быть до 40 /рубля за доллар — прим. ред./», — оптимистичен Вьюгин. Но это не значит, по его словам, «что рубль всегда будет таким, это только в краткосрочной перспективе».

Сейчас справедливая стоимость рубля находится на отметке 42-44 рубля за доллар, говорит источник в правительстве. «Если нефть стабилизируется и не будет новых санкций, то нормальный равновесный курс был бы 42-44», — отметил он.

Глава «Нафтогаза»: Украина могла бы пройти зиму без российского газа.

КИЕВ, 10 ноября. /ТАСС/. Украина могла бы пройти зиму без российского газа. Такое мнение в интервью «Украинской правде» выразил глава «Нафтогаза Украины» Андрей Коболев.

«Мое главное недовольство в этом процессе (переговоры по зимнему пакету — прим. ред.) заключается в том, что, по большому счету, мы пошли по менее рискованному варианту. Мы могли бы этой зимой попытаться, внедряя определенные меры экономии, контролируя ключевые неэффективные элементы потребления, а их у нас очень много, снизить потребление и пройти зиму без российского газа. Меня за такую позицию часто критикуют, но для страны это было бы очень полезно. Дело в том, что нам нужно избавиться от ряда мифов, которые внедрялись в сознание украинцев очень давно. Миф, что без российского газа все умрут. Это не так. Нам самим себе надо доказать, что это не так», — сказал Коболев.

Он подчеркнул, что в более рискованном варианте, на который Украина в итоге не пошла, зима прошла бы тяжело.

«Тяжело. Я на facebook получаю много комментариев о том, что батареи недостаточно горячие. Хотя это не связано с газом, это просто особенности запуска. То есть, нам пришлось бы очень жестко экономить газ», — сказал он.

Глава «Нафтогаза» добавил, что договоренности в Брюсселе были достигнуты как временное решение, и затем все решится в стокгольмском суде.

«Но, возвращаясь к Европе, их позиция следующая: смотрите, ребята, вы разбираетесь в суде, это самое главное. Все ваши договоренности, которые вы сейчас достигли, суд потом пересмотрит. Поэтому давайте сейчас подпишем компромиссный вариант. Да, вам не очень нравится цена, да, вы не хотите потом долгов… Можете ли вы найти деньги на временное решение, которое потом будет пересмотрено? Условно говоря, вложить деньги в то, чтобы не было проблем? Мы как Европа говорим вам — мы эти деньги даем — через МВФ, через мировые банки, ЕБРР, мы уже дали вам на это деньги, мы дали вам 3 млрд для расчетов, мы вам даем еще 1,9 млрд. Давайте обойдемся без рисков», — рассказал Коболев.

По его словам, разбирательство «Газпрома» и «Нафтогаза Украины» в стокгольмском арбитраже может продлиться еще год-полтора. «Шансы высокие (победить в суде — прим ред), дело продвигается. Потому что формула и те условия контракта, которые мы пытаемся пересмотреть, уже давно не являются рыночными. И я думаю, что это будет очевидно для арбитража. Что арбитраж сочтет рыночными условиями в нашей ситуации — это второй вопрос, и это наша главная задача — доказать как можно более выгодные условия для себя», — сказал Коболев.

По его словам, переговоры по «летнему» пакету поставок газа из России на Украину могут пройти в марте.

Как сообщал ТАСС, Минэнерго РФ в ближайшие дни ожидает получение предоплаты от «Нафтогаза» за поставки газа в ноябре-декабре текущего года.

«Ожидаем в ближайшие дни, так как украинская сторона погасила первый транш задолженности $1 млрд 450 млн. Деньги эти 5 ноября получил “Газпром”. Он выставил счет на ноябрь месяц по цене, которая была сформирована с учетом скидки, то есть по $378 (за 1 тыс. кубометров). Поэтому сейчас, получив этот счет, украинская сторона должна будет внести предоплату в ближайшие дни (за поставку газа — прим. ред.) в объеме необходимых потребностей Украины на ноябрь. Счет сформирован на 2 млрд кубометров», — говорил министр энергетики РФ Александр Новак.

ЦБ обещает стабильность экономики РФ при любом раскладе.

МОСКВА, 10 ноя — РИА Новости. Снижение цен на нефть в ближайшие три года и продолжительное действие санкций против России хоть и приведут к краткосрочным негативным последствиям для российской экономики, но в среднесрочной перспективе она сохранит стабильность, считают в Банке России. Регулятор, используя имеющиеся инструменты, планирует добиться замедления инфляции до целевого показателя в 4% в 2017 году при любом сценарии внешних условий.

В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов, опубликованных ЦБ в понедельник, регулятор представил всего пять сценариев развития экономики РФ, которые отличаются предположениями об изменениях мировых цен на нефть и о длительности действия санкций.

«Российская экономика будет стабильна, даже в случае, если цена на нефть в течение 2015-2017 годов будет сохраняться на уровне 80 долларов за баррель, и взаимные санкции не будут отменены… При любом развитии событий у Центрального банка есть инструменты… которые позволят добиться постепенного снижения инфляции до 4,0-4,6% к концу 2017 года, и примерно 6,0-6,5% в 2015 году», — пояснила журналистам первый зампред ЦБ Ксения Юдаева.

Базовый сценарий

Базовый сценарий предполагает, что цена на нефть вернется на уровень 95 долларов за баррель в 2015 году с последующей корректировкой до 94 долларов за баррель к 2016 году и до 92 долларов за баррель к 2017 году, а санкции против России и ответные ограничения будут действовать до конца 2017 года.

При этом ЦБ отмечает, что негативное влияние санкций на экономику будет ослабевать благодаря импортозамещению, а также выходу российских заемщиков на азиатские рынки капитала и переориентации на внутренний рынок.

Рост экономики РФ, согласно этому сценарию, с 0,3% в 2014 году замедлится до нулевого в 2015 году, в 2016 году его положительное значение будет на уровне статистической погрешности и составит 0,1%, а в 2017 году — ускорится до 1,6%.

Причиной стагнации в первые два года станет слабый внутренний спрос и сокращение инвестиций в основной капитал. «Темпы снижения валового накопления основного капитала, по базовому прогнозу составят 3 — 3,3% в 2015 году и 1,5 — 2% в 2016 году», — говорится в документе.

Оживление экономической активности в 2017 году ЦБ связывает с развитием импортозамещающих производств и повышение конкурентоспособности экспорта.

Тот же сдержанный рост потребительского спроса и снижение инфляционных ожиданий приведут, по мнению ЦБ, к замедлению инфляции с 8,2-8,4% в 2014 году до 6,2-6,4% в 2015 году, 4,9-5,3% в 2016 году и до 4-4,6% в 2017 году. Значительную роль в замедлении инфляции сыграют продовольственные товары, которые будут дешеветь по мере налаживания поставок из стран, не входящих в санкционный список, и импортозамещения.

В течение трехлетки ожидается сохранение отрицательного сальдо финансового счета платежного баланса. При этом в условиях ограниченного доступа на внешние финансовые рынки для российских заемщиков, ожидается значительное сокращение внешнего долга РФ, а также снижение спроса на иностранные активы. В итоге отток капитала будет снижаться с 128 миллиардов долларов в 2014 году до 100 миллиардов долларов в 2015 году. В дальнейшем ЦБ ожидает сокращения оттока капитала до 40 — 60 миллиардов долларов в год.

Еще варианты

ЦБ представил еще четыре сценария, которые отличаются разными предположениями об изменении цен на нефть и длительности действия санкций. Так, при сохранении цен на нефть на том же уровне, что и в базовом сценарии, но при отмене санкций в третьем квартале 2015 года, рост ВВП сохранится в 2015 году на уровне 0,3%, а в 2016 и 2017 году ускорится соответственно до 0,7% и 3,4%. Инфляция в этом случае замедлится до 5,7-5,9% в 2015 году, 4,4-4,8% в 2016 году и 3,8-4,4% в 2017 году.

Еще один сценарий исходит из наиболее благоприятных условий для российской экономики: возвращение цены на нефть в 2015 году к уровню первой половины 2014 года, когда она была больше 100 долларов за баррель и отмены санкций в третьем квартале 2015 года. Рост ВВП РФ в таких условиях прогнозируется на уровне 0,6% в 2015 году и 1,8-2,6% в 2016-2017. Инфляция составит 5,5-5,7% в 2015 году, 4,3-4,7% — в 2016 году и 3,8-4,4% — в 2017 году.

Два других варианта развития ситуации предполагают сохранение в 2015 году цен на нефть в диапазоне 84-86 долларов за баррель с последующим снижением до 80 долларов за баррель в 2016-2017 годах. Один из них предполагает отмену санкций в 2015 году, второй — сохранение до конца трехлетки. ВВП РФ в первом случае, по оценке ЦБ, упадет в 2015 году на 0,4%, во втором — на 0,7%.

В дальнейшем оба сценария предполагают восстановление экономического роста, чему, в частности, будет способствовать развитие отраслей, замещающих импорт, и повышение конкурентоспособности российского экспорта.

ЦБ также рассмотрел стрессовый сценарий, в котором предполагается снижение цен на нефть до 60 долларов за баррель к концу 2015 года с последующим восстановлением до 80 долларов к концу 2017 года, однако вероятность такого развития событий оценивается регулятором как низкая.

Падение экономики в 2015 году в этом случае может составить 3,5-4%. «В дальнейшем ожидается восстановление объема выпуска товаров и услуг за счет ускоренного роста на фоне некоторого улучшения внешнеэкономической конъюнктуры, а также в результате активизации процессов импортозамещения и повышения конкурентоспособности российского экспорта», — отмечает ЦБ.

«По мере снижения фактической инфляции под воздействием крайне слабого совокупного спроса возможен переход к более мягкой денежно-кредитной политике», — говорится в документе. При этом инфляция составит 7,5-8% в 2015 году и 4-4,5% в 2016 — 2017 годах.

Максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам выросла до 9,9%.

МОСКВА, 10 ноя — РИА Новости. Средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, по итогам первой декады ноября повысилась до 9,9% годовых с 9,72% годовых в третьей декаде октября, сообщил ЦБ РФ.

Рассчитываемая Центробанком средняя максимальная процентная ставка по вкладам служит ориентиром для российского рынка вкладов. ЦБ рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс два процентных пункта.

В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, «ВТБ 24», Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, «Русский стандарт», Альфа-банк, ХКФ Банк, Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Гендиректор ВР сохранил веру в «Роснефть».

Инвестиции в «Роснефть» останутся хорошим вложением. Об этом, как передает Bloomberg, заявил генеральный директор британского нефтяного концерна BP Роберт Дадли, напомнив, что его компания, владеющая почти 20 процентной долей в «Роснефти», является долгосрочным инвестором.

Дадли также подчеркнул, что европейские и американские санкции в отношении России не отразились напрямую на ВР.

Выступая на конференции Oil & Money сегодня в Лондоне, Дадли отметил, что инвестиционные решения в компании принимаются, исходя из цены на нефть в 80 долларов за баррель.

Днем ранее финансовый директор ВР Брайан Гилвари заявил, что в ситуации, когда нефть стоит 80-85 долларов за баррель, для компании больше возможностей, чем угроз. «Мы на самом деле в очень хорошем положении, чтобы выдержать продолжительный период низких цен на нефть», — сказал он.

В конце октября Bloomberg опубликовал исследование, согласно которому цены на нефть уже в ближайшем будущем вернутся к уровню в 100 долларов за баррель, так как спрос на топливо неизбежно вырастет.

В середине октября Путин высказал мнение, что мировая экономика не выдержит цен на нефть в районе 80 долларов за баррель. Он также выразил уверенность, что в скором времени «цена на нефть выровняется, скорректируется», так как «никто из участников рынка не заинтересован в падении цены ниже 80 долларов».

Рубль укрепился на 2%, отыгрывая высказывания Путина и Набиуллиной.

МОСКВА, 10 ноя — РИА Новости, Дмитрий Майоров. Курс рубля к бивалютной корзине в пятницу вечером повышался более чем на 1 рубль на фоне словесных интервенций высокопоставленных представителей российских властей, включая президента РФ Владимира Путина и главу Банка России Эльвиру Набиуллину. При этом в течение дня доллар на время опускался ниже ключевой отметки в 45 рублей.

Курс доллара расчетами «завтра» к 18.00 мск снижался на 95 копеек — до 45,70 рубля, евро — на 1,2 рубля, до 56,84 рубля, следует из данных Московской биржи. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) при этом уменьшалась на 1,07 рубля по сравнению с уровнем предыдущего закрытия и составляла 50,71 рубля.

Курс доллара расчетами «сегодня» в понедельник снизился на 1,15 рубля — до 45,15 рубля, евро — на 42 копейки, до 56,48 рубля.

Курс евро на форекс 18.53 мск равнялся 1,2443 доллара против 1,2471 доллара на предыдущее закрытие.

Массированные словесные интервенции

Рубль уже с утра в понедельник получил серьезную поддержку от высокопоставленных лиц. Так, в начале дня российская валюта существенно укрепилась на фоне озвученных на саммите АТЭС в Пекине ожиданий президента РФ Владимира Путина по поводу того, что спекулятивные прыжки курса рубля закончатся в ближайшее время.

Снижение доллара и евро на фоне этих сообщений превышало 1 рубль, после чего рынок некоторое время стабилизировался со слабой тенденцией к росту курсов основных резервных валют.

Второй импульс укреплению рубля дала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, которая, в частности, заявила, что регулятор будет выходить на валютный рынок в любой момент в объемах, которые необходимы, чтобы сбить ажиотажный, спекулятивный спрос.

Кроме того, ЦБ планирует временно ограничить предоставление банкам рублевой ликвидности, потому что она используется не только для финансирования экономики, но и для игры на валютном рынке.

Эти заявления были подкреплены сообщением о том, что Банк России с 10 ноября упразднил действовавший механизм курсовой политики, отменив интервал допустимых значений стоимости бивалютной корзины (операционный интервал) и регулярные интервенции на границах указанного интервала и за его пределами. Это показало некоторую уверенность регулятора, что позволило рублю еще более укрепиться и обновить максимум с 5 ноября относительно бивалютной корзины.

При этом доллар на некоторое время опускался ниже ключевой отметки в 45 рублей.

Вечером поддержку рублю опять дали заявления Путина о том, что ЦБ РФ может наказать валютных спекулянтов, придержав определенную ликвидность. Глава государства также выразил надежду, что последние шаги регулятора в области курсовой политики нормализуют ситуацию. Фундаментальных факторов для столь слабого рубля нет, заявил он.

Позитивными для рубля оказались и сообщения о том, что Минфин РФ предложит банкам на депозиты 17 ноября порядка 1 миллиарда долларов, а также о возможности увеличения общего объема размещаемых средств, который пока обозначен в 3 миллиарда долларов.

Наконец, Минфин не прогнозирует проблем с обслуживаем долгов крупных экспортеров и всегда готов помочь им, сообщил министр финансов Антон Силуанов.

Прогнозы и рекомендации

По мере спада панических настроений на валютном рынке рубль начал восстанавливать свои позиции, констатировал Платон Магута, управляющий активами УК «Фонд Магута». «В дальнейшем динамика рубля будет определяться геополитическим фоном и политикой Банка России по регулированию валютного рынка», — добавил он.

Российский денежный рынок в данный момент оставляет двойственное впечатление, рассуждает Юрий Тимощенко из УК «Велес Менеджмент». «С одной стороны, с большой степенью уверенности можно ожидать снижение волатильности рубля относительно бивалютной корзины и даже его локальное укрепление на временном горизонте до конца текущего года. С другой стороны, происходящее сейчас — прямое следствие фундаментальных проблем в российской экономике, и эти проблемы никуда не делись», — говорит он.

«Если попытаться построить более-менее долгосрочный прогноз, то он едва ли будет оптимистичным: скорее всего, худшие эпизоды падения нацвалюты еще впереди, даже если перед ними произойдет локальное улучшение рыночной ситуации», — прогнозирует Тимощенко.

Текущие цели коррекционного снижения доллара находятся в районе 41-42 рубля, считает Александр Вольверин из компании «Альпари». «После достижения данных уровней и в случае роста нефти марки Brent выше 90 долларов за баррель возможен подход и к границе в 40 рублей за доллар», — добавил он.

Рынок акций закрылся в плюсе на фоне роста курса рубля и цен на нефть.

МОСКВА, 10 ноября. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Рынок акций по итогам торгов понедельника закрылся в плюсе на рублевом факторе и подросших ценах на нефть, индекс РТС подскочил на 3,7%.

Индекс ММВБ (MICEX) к концу торгов на Московской бирже вырос на 1,22% до 1515,36 пункта, а РТС подскочил на 3,75% до 1045,51 пункта (по состоянию на 18:50 мск), чувствуя себя увереннее из-за динамики рубля, который продолжил восстановление.

Российский фондовый рынок провел день в плюсе, отыгрывая рост нефтяных цен, а также укрепление рубля. Тем не менее, интерес к рублевым активам был ограниченным, и аналитики предупреждают, что оптимизм может носить краткосрочный характер. Фундаментальные проблемы в экономике остаются, риск представляет также украинский фактор.

«Внутренние новости благоприятствуют росту на рынке. Заявление Центробанка и президента Путина относительно недооцененности рубля вселили в участников валютного рынка уверенность в том, что рубль на текущих уровнях перепродан. Это, наряду ростом цен на нефть, способствовало укреплению российского рубля в начале недели. Мы полагаем, что укрепление рубля создаст дополнительный спрос на номинированные в рублях активы, в числе которых — акции российских компаний», — говорит старший аналитик ИФК «Метрополь» Андрей Рожков.

Специалист департамента по управлению активами УК «Велес Менеджмент» Юрий Тимощенко, в свою очередь, замечает, что фундаментальные проблемы российской экономики никуда не делись. Эксперт считает, что если попытаться построить более-менее долгосрочный прогноз, то он едва ли будет оптимистичным — скорее всего, худшие эпизоды падения рынка акций и нацвалюты еще впереди, даже если перед этим произойдет локальное улучшение рыночной ситуации.

Лидеры роста и падения

В лидерах роста к концу дня были бумаги ММК (9,96%). Обыкновенные и привилегированные акции «Мечела» подорожали на 5,76% и 6,76% соответственно.

Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Роман Ткачук, комментируя динамику акций «Мечела», замечает, что российские СМИ написали о сегодняшнем совещании у Дмитрия Медведева по «компромиссному» варианту спасения «Мечела».

Между двумя предложенными вариантами — реструктуризация долгов по невысоким ставкам и конвертация долга в акции, будет искаться компромисс. Акции «Мечела», по мнению Ткачука, могут продолжить рост в случае появления позитивных новостей.

Обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» по итогам дня прибавили 6,59% и 6,2% соответственно после сообщений о том, что Минэнерго РФ считает логичным включить «Башнефть» в план приватизации. Об этом заявил глава министерства Александр Новак на Деловом саммите в Пекине на выходных.

В лидерах падения к концу дня значились котировки Polymetal (-2,49 %) и бумаги АФК НМТП (- 2,45%).

Завтра, 11 ноября, продолжится официальный визит в Пекин президента РФ Владимира Путина на деловой саммит АТЭС (9-11 ноября). НЛМК опубликует промежуточные финансовые результаты за девять месяцев 2014 года по US GAAP.

Внешний фон нейтрален

Торги в США открылись разнонаправленной динамикой основных индексов, которые к концу дня в России прибавили порядка 0,1%. Инвесторы, в отсутствии значимых драйверов движения, не спешили предпринимать активных действий. Завтра облигационные рынки страны будут закрыты в связи с Днем ветеранов, фондовая и фьючерсная секция будут работать в обычном режиме.

В Европе к концу торгов в России можно было наблюдать преобладание покупок. Региональный индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,5%. Некоторую поддержку настроениям оказали квартальные отчетности, в частности, данные Carlsberg.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре выросли на 0,49%, торгуясь на уровне $83,79 за баррель и отступив от максимумов дня. Положительное влияние на котировки ранее оказывала статистика по китайскому экспорту и ослабление доллара США.

Значимых событий на мировых рынках 11 ноября не ожидается.