Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

[Adm]

Экономика. Бизнес. Финансы. Мировая экономика.

У нас есть отдельный раздел форума для самых интересных новостей, полезных статей и их обсуждения по данной тематике, который находится ЗДЕСЬ.

[Adm]

США поддержали рубль.

Курс рубля растет после того как ФРС США оставил ставку рефинансирования без изменений и ухудшил прогноз для экономики. Политике американского регулятора доверяют все меньше — даже штат Техас решил забрать золото из его хранилищ. Курс рубля, по прогнозам Минэкономразвития, останется на уровне 50 руб./$1 до конца 2015 года.

В четверг курс рубля вырос на 57 копеек относительно $1 — официальный курс на пятницу 53,3 руб./$1. Курс евро к 11.30 по этому времени составил 60,6 руб./€1, опустившись на 10 копеек к официальному. Это в том числе реакция на решение американского регулятора. Вечером в среду по итогам двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США было решено оставить ставку рефинансирования без изменений на минимальном уровне 0−0,25% годовых. Ставка остается на минимуме уже больше 6 лет — с декабря 2008 года. Последнее повышение ставки было 9 лет назад — в июне 2006 года.

В начале 2015 года полагали, что именно на июньском заседании ФРС начнет цикл повышения ставки.

Но, как заявила глава ФРС Джанет Йеллен, условия для первого повышения все еще не подходящие. Впрочем, она не исключила повышения ключевой ставки до конца 2015 года и по прогнозам руководителей Федрезерва это произойдет дважды, каждый раз на 25 базисных пунктов. Йеллен дала понять, что рынок преувеличивает значение первого повышения ставки — после него темпы ужесточения денежно-кредитной политики будут более сдержанными (на конец 2016 года — 1,625%, а не 1,875%; на конец 2017 года — 2,875%, а не 3,125%).

Неприятной новостью для рынка стало ухудшение экономических прогнозов ФРС.

Прогноз роста ВВП понижен до 1,8−2% с ожидавшихся в марте 2,3−2,7% из-за слабого первого квартала. Прогноз по уровню безработицы повышен до 5,2−5,3% с прошлого 5−5,2%.

Доллар так сильно укрепился относительно евро, что, признала Йеллен, это оказало негативное влияние на экспорт. Все это было воспринято рынком как сигнал к ослаблению доллара — его курс на прошлой сессии опустился к евро на 0,8% до $1,1337 за 1 евро.

«Опасаясь финансового армагеддона после вероятных изменений в политике ФРС американский штат Техас создал первый в истории США прецедент», — отмечает начальник аналитического отдела ИФК «Солид» Олег Шагов.

Техас намерен изъять золотые слитки на сумму около $1 млрд из хранилищ Федерального резервного банка Нью-Йорка, как сообщило The Epoch Times.

Для этого местный губернатор Грег Эббот распорядился создать специальное хранилище на территории штата.

Еще в 2012 году забрать золото у ФРС решила Германия. Но в 2013 году Федеральный резервный банк Нью-Йорка отказался провести аудит по запросу Бундесбанка, а в 2014 году Федрезерв заявил, что на репатриацию потребуется время до 2020 года. К началу 2015 года удалось вывезти только 5 тонн золота из планировавшихся 674 тонн. «Пока немцы добились лишь плана поэтапного возвращения золота на родину до 2020 года, от которого, по неофициальным данным, сейчас идет большое отставание. Достаточно ли у Федрезерва золота, чтобы рассчитаться по своим обязательствам», — спрашивает Шагов. О желании забрать золото говорили и Нидерланды, и Франция.

«Сегодня, скорее всего, падение доллара США продолжится. Игроки получили вполне определённый сигнал от ФРС», — прогнозирует трейдер банка «Глобэкс» Андрей Богун. В то же время, на курс евро давит неопределенность в отношении Греции.

«Стабильные цены на нефть не дают оснований ни для роста, ни для снижения рубля, — отмечает Богун. — Остаются продажи экспортёров перед налоговым периодом. Так что рубль склонен к росту, хотя и не такому сильному как раньше».

Сильно укрепиться рублю не позволит ЦБ, напоминают аналитики.

Банк России продолжает покупки валюты — с 13 мая по 16 июня он выкупил уже $4,362 млрд.

К концу 2015 года доллар будет стоить «пятьдесят плюс», пообещал в четверг глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев агентству «Интерфакс».

Екатерина Мереминская

США поддержали рубль. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Франция вслед за Бельгией арестовала активы России по иску ЮКОСа.

Бывшие акционеры ЮКОСа добились ареста активов России не только в Бельгии, но и во Франции, сообщил Forbes источник, близкий к акционерам ЮКОСа.

Эту информацию в четверг официально подтвердил помощник президента России Андрей Белоусов. «Мы будем оспаривать эти решения и по Франции, и по Бельгии, по всем странам. Все, что касается реализации решений гаагского суда, — мы считаем, что там был допущен целый ряд юридических неточностей, будем, конечно, оспаривать», — приводит слова Белоусова РИА Новости.

Помощник президента добавил, что ситуация во Франции и Бельгии «очень сильно политизирована», но выразил надежду на то, что «здравый смысл возобладает, и мы далеко в эту историю не зайдем».

Вечером 17 июня агентство «Интерфакс» сообщило, что судебные приставы Бельгии разослали российским учреждениям в этой стране постановления о том, что суд вынес решение об аресте их активов по иску по иску Yukos Universal Limited на €1,65 млрд. Приставы обязали местные компании и банки в двухнедельный срок предоставить перечень российского имущества, которое находится на их балансе.

Два собеседника Forbes, знакомые с деталями судебных дел, сообщили, что активы России могут быть арестованы и в других странах. «Я могу сказать, что Бельгия не единственная страна, в которой уже арестованы счета. Бельгия — первая страна, из которой эта информация утекла», — сказал один из источников.

В июле 2014 года Европейский суд по правам человека (ЕСПЧ) обязал Россию выплатить бывшим акционерам ЮКОСа €1,86 млрд. В том же месяце Третейский суд в Гааге потребовал от России выплатить экс-акционерам ЮКОСа более $50 млрд. Россия считает оба решения незаконным и оспаривает их.

В мае глава компании Group Menatep Limited (GML) Тим Осборн сообщил, что бывшие акционеры ЮКОСа обратились в суды Великобритании, Франции и США и готовят аналогичные иски в суды Бельгии и Нидерландов. После этого глава Минюста Александр Коновалов не исключил «самого неблагоприятного» развития событий, в том числе ареста имущества России за рубежом.

Франция вслед за Бельгией арестовала активы России по иску ЮКОСа. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Чтобы жизнь шоколадом не казалась.

Российские сельхозпроизводители просят расширить список продуктов, подпавших под продовольственное эмбарго. Под запрет могут подпасть некоторые виды кондитерских изделий, в частности шоколад.

О том, что отечественные производители некоторых видов сельскохозяйственного сырья предлагают расширить перечень продукции, подпавшей под эмбарго, заявил сегодня в кулуарах Петербургского международного экономического форума руководитель Россельхознадзора Сергей Данкверт.

«Речь, в частности, идет о синтетических кишечных оболочках — это высокотехнологичное производство, которое надо развивать у себя», — заявил господин Данкверт (цитата «Интерфакса»). Кроме того, по его словам, есть предложения и об ограничении поставок некоторых видов кондитерских изделий, в частности шоколада. Это, отметил глава Россельхознадзора, «имеет смысл для поддержки отечественных производителей».

О том, что Россия сохранит действие продуктового эмбарго в случае продления санкций со стороны Евросоюза, уже предупредили российские чиновники. Более того, перечень запрещенной к ввозу продукции может быть расширен. Запрет на ввоз шоколада может стать одной из таких мер.

Еще весной российские кондитеры заявляли о возможной приостановке производства шоколада из-за падения рубля и ограничений импорта сырья. Дело в том, что производство шоколада более чем на 50% зависит от импортных ингредиентов, а из-за неурожая прошлым летом цены на один из наиболее часто используемых ингредиентов — фундук — выросли на 79%, из-за девальвации рубля стоимость какао-продуктов за год выросла более чем на 50%, приводил пример Центр исследований кондитерского рынка. По данным Росстата, производство шоколада в России только в марте сократилось на 21,3%, до 7,5 тыс. тонн.

Шоколад, как и кофе, злаки, мучные кондитерские изделия, в том числе пирожные и печенье, а также все продукты из какао, не попали в перечень запрещенной к ввозу из США, Канады, ЕС, Норвегии и Австралии в Россию продукции, утвержденный правительством РФ в августе прошлого года.

Владимир Лавицкий

Чтобы жизнь шоколадом не казалась. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Шувалов рассказал о пользе кризиса и низких цен на нефть.

Первый вице-премьер Игорь Шувалов рассказал о том, чем может быть полезен кризис с точки зрения развития экономики России. Об этом сообщает «Интерфакс».

«Кризис при все-таки благоприятной политической возможности, когда люди не разобщены, а объединены, позволяет решать большие проблемы», — отметил он, выступая на панельной сессии Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

По словам Шувалова, серьезные задачи можно таким образом решить в течение 2−3 лет.

«Правительство сейчас вместе со всеми должно обсуждать следующее — что правительству РФ и нашему обществу в целом рост любой ценой не нужен. Нам не нужен просто рост 5−6−7 процентов — такой рост, который потом все наши структурные, накопленные неудачи усилит и потом приведет вообще к каким-то более страшным последствиям», — указал первый вице-премьер. Он подчеркнул, что сейчас нужен «качественный рост».

Шувалов добавил, что, когда нефть стоит 100 долларов, общество ожидает от правительства и Госдумы решений о расходах. Но, черного золота по такой цене нет, тогда появляются возможности для тех, кто создает электромобили, новые системы энергоэффективности и так далее.

Шувалов рассказал о пользе кризиса и низких цен на нефть. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Улюкаев предложил снизить ключевую ставку до 10 процентов.

Потенциал снижения ключевой ставки ЦБ составляет не менее полутора процентных пунктов, то есть она может быть уменьшена до 10 процентов. Об этом заявил министр экономического развития России Алексей Улюкаев, передает корреспондент «Ленты.ру» с Петербургского экономического форума.

Улюкаев выразил несогласие с главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной, которая ранее сказала, что данный потенциал сейчас практически исчерпан. Она объяснила, что ключевая ставка снижена только до 11,5 процента, а не более радикально, в связи с высокими инфляционными ожиданиями в обществе. Население и компании не готовы сберегать деньги при более низких ставках.

15 июня Банк России снизил ключевую ставку на один процентный пункт. ЦБ обосновал это тем, что рост цен в России замедлился.

Это четвертое снижение ключевой ставки с начала года. В предыдущий раз ставка уменьшилась на полтора процентных пункта, до 12,5 процента. Всего за 2015 год она потеряла 5,5 процентного пункта.

Ключевая ставка ЦБ является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Под эту ставку регулятор выдает банкам кредиты. Показатель оказывает влияние на формирование ставок по займам в кредитных организациях, а также на уровень инфляции.

Улюкаев предложил снизить ключевую ставку до 10 процентов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

«Русская платина» осталась без гарантий и денег.

Горнодобывающая компания «Русская платина» Мусы Бажаева на днях опровергла информацию об обращении в правительство России за государственными гарантиями для осуществления инвестиционных проектов в Красноярском крае. Эксперты полагают, что без поддержки государства компании не под силу вытянуть финансирование масштабного проекта стоимостью почти в 3 миллиарда долларов.

«Компания не просит дополнительных льгот, финансовых средств и иной помощи у государственных структур. Самостоятельно развивает принадлежащие ей активы, используя доступные на рынках и соответствующие действующему российскому законодательству способы и инструменты финансирования», — говорится в пресс-релизе на сайте «Русской платины».

В начале июня в СМИ появилась неофициальная информация о том, что компания просит госгарантий для развития проектов в Красноярском крае — разработки месторождений платиноидов «Черниговское» и южной части «Норильск-1» (северную часть месторождения разрабатывает «Норильский никель»). Стоимость разработки «Норильска-1» оценивалась в 2,8 миллиарда долларов. Источники в правительстве утверждали, что «Русской платине» требуются гарантии по меньшей мере на 220 миллиардов рублей.

Именно такая сумма фигурирует в документе, подписанном в феврале 2014 года на XI Красноярском экономическом форуме в присутствии вице-премьера Аркадия Дворковича. «Русская платина» заявила, что инвестирует эти средства в развитие Красноярского края.

Часть из них должна быть вложена в проект по добыче и обогащению руд Черногорского месторождения с производительностью не менее 2,5 миллиона тонн руды в год, а также запуск горнодобывающего предприятия по добыче и обогащению руд южной части месторождения «Норильск-1» с выходом на проектную мощность не менее 6 миллионов тонн руды в год.

По мнению руководителя аналитического департамента инвестиционной компании QB Finance Дмитрия Кипы, у группы Бажаева мало шансов реализовать столь масштабный проект самостоятельно. «Даже если компания еще не обращалась за государственной помощью, ей это неизбежно придется сделать, либо привлекать стратегического партнера. Занять такую сумму на приемлемых условиях в российских банках будет крайне затруднительно», — уверен он. По словам эксперта, «Русская платина» могла бы взяться за проект совместно с «Норильским никелем», но принципиально отказалась от такого варианта.

Осенью 2014 года Муса Бажаев продал свою долю в нефтяном бизнесе — компании Alliance Oil, которую аналитики оценивали в сумму от 1,5 до 5 миллиардов долларов. При этом часть средств от сделки, которую логично было бы направить на развитие добывающих проектов на Таймыре, могла пойти на приобретение активов за границей. В частности, «Ведомости» писали о том, что осенью прошлого года братья Муса и Мавлит Бажаевы приобрели люксовый туристический курорт Forte Village на Сардинии за несколько сотен миллионов евро. По мнению источников издания, могла быть выведена за рубеж и оставшаяся сумма.

«Русская платина» получила лицензии на разработку месторождений «Норильск-1» и «Черногорское» летом 2013 года, конкурируя за него с основным недропользователем на Таймыре — «Норникелем». Но до сих пор не может начать их освоение из-за проблем с выделением земли под инфраструктуру со стороны норильских властей и проблем с финансированием.

Интересен факт, что на фоне этих событий, в среду Муса Бажаев не прошел в совет директоров «Роснефти», не получив должной поддержки.

«Русская платина» осталась без гарантий и денег. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Wal-Mart заподозрили в уклонении от налогов.

Согласно отчету организации «Американцы за налоговую справедливость», крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart уклонялся от уплаты налогов через сеть дочерних компаний, зарегистрированных в офшорах. Корпорация создала сеть из нескольких десятков подразделений в «налоговых убежищах», в том числе Люксембурге и Нидерландах, на эти компании приходились активы на сумму $76 млрд.

Вчера организация «Американцы за налоговую справедливость» опубликовала отчет, согласно которому крупнейшая в мире сеть розничных магазинов Wal-Mart уклонялась от уплаты налогов в США и других странах. Согласно отчету, Wal-Mart создала обширную сеть из 78 дочерних структур и филиалов в 15 «налоговых убежищах», чтобы минимизировать иностранные налоги в странах, где находились магазины компании, и обойти американские налоги на выручку, полученную за границей. 78 дочерних компаний располагались в 15 странах и территориях — это Ирландия, Нидерланды, Люксембург, Кипр, Гонконг, Сингапур, Маврикий, Гибралтар, Швейцария, Британские Виргинские Острова, Каймановы Острова, Панама, Кюрасао, Барбадос и Испания (Испанию обычно не относят к «налоговым убежищам», то есть юрисдикциям с льготным налогообложением, но Wal-Mart через зарегистрированную в Испании компанию уклонялась от налогов в Аргентине). В общей сложности на эти подразделения приходились активы на сумму $76 млрд. Это соответствует 90% всех активов неамериканского бизнеса компании ($85 млрд) и 37% всех активов компании вообще ($205 млрд).

Больше всего дочерних компаний — 22 — было зарегистрировано в Люксембурге, на них приходятся активы на $64,2 млрд. Согласно отчету, с 2011 года Wal-Mart передала права собственности на магазины в Бразилии, Японии, Пуэрто-Рико и ЮАР своим люксембургским подразделениям. Только в нынешнем году были созданы пять новых дочерних компаний в Люксембурге. В связи с этим в период с 2010 по 2013 год прибыль Wal-Mart в $1,3 млрд облагалась налогом в размере менее 1%. В Wal-Mart заявили, что использовали люксембургский офис для управления своими магазинами, так как «здесь находятся штаб-квартиры многих банков и много людей с хорошим образованием», и охарактеризовали отчет как «неполную и ошибочную информацию, призванную ввести читателя в заблуждение».

В ноябре прошлого года разгорелся скандал, получивший название Lux Leaks: тогда были опубликованы документы, свидетельствующие о том, что представители крупного европейского и международного бизнеса уходили от уплаты налогов, регистрируя свои доходы в Люксембурге. В общей сложности в рамках Lux Leaks были опубликованы доказательства уклонения от уплаты налогов почти 400 международных компаний, в том числе Walt Disney, Skype, Reckitt Benckiser и Koch Industries. Эта ситуация была частью более широкого скандала вокруг возможного уклонения от уплаты части налогов некоторыми международными корпорациями, в основном американскими, разгоревшегося в начале 2013 года. Под огонь критики в США и ЕС попали такие корпорации, как Apple, Google, Starbucks, Nike: их обвиняли в том, что они уклонялись от налогов при помощи регистрации своих подразделений в Ирландии, Люксембурге и Нидерландах. По оценке экспертов, в общей сложности прибыль крупных американских компаний, выведенная из сферы действия американского налогового законодательства, составила $2,1 трлн.

Яна Рождественская

Wal-Mart заподозрили в уклонении от налогов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Алекперов спрогнозировал сохранение цены на нефть в 60−70 долларов.

Глава компании «Лукойл» Вагит Алекперов высказал мнение, что цена на нефть в ближайшие три года будет сохраняться на уровне 60−70 долларов за баррель. Об этом сообщает РИА Новости.

«Мы считаем, что цена на нефть сохранится на этом низком уровне», — сказал он журналистам.

Ранее, 18 июня, выступая на панельной сессии Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что при низкой цене на нефть, появляются возможности для тех, кто работает в таких сферах, как, например, создание электромобилей или систем энергоэффективности.

В начале мая цена на нефть марки Brent поднималась до максимального значения с начала года — 67,08 доллара за баррель. Дороже североморская марка стоила 10 декабря 2014 года — 67,24 доллара.

В базовый сценарий обновленного прогноза Минэкономразвития, как сообщалось в конце марта, заложен рост цен на энергоносители на 4−5 процентов в год: с 60 долларов за баррель нефти в 2015 году до 80 долларов в 2018-м. Умеренное подорожание нефти приведет к тому, что к концу 2018 года доллар будет стоить менее 50 рублей, считают в министерстве.

Оптимистичный сценарий прогноза предполагает подорожание нефти до 100 долларов за баррель к концу 2018-го и медленное снятие санкций. Согласно нему, доллар также будет стоить 55 рублей осенью-зимой 2015 года и дальше подешевеет до 40 рублей к 2018 году.

Алекперов спрогнозировал сохранение цены на нефть в 60−70 долларов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

«Газпром» договорился с партнерами о расширении «Северного потока».

Москва. 18 июня. INTERFAX.RU — «Газпром» и европейские компании договорились о расширении мощностей «Северного потока», в проекты строительства третьей и четвертой ниток газопровода войдут «Газпром», E.On, Shell и OMV.

Как сообщил журналистам официальный представитель «Газпрома» Сергей Куприянов, не исключено, что в новом проекте могут появится и другие участки. Конечной точкой газопровода будет Германия.

Руководство компаний-участников «Северного потока» — «Газпром», Wintershall, EOn, Engie провели переговоры на стенде «Газпрома» в рамках Петербургского экономического форума.

«Газпром» договорился с партнерами о расширении «Северного потока». Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Переехать стало сложнее.

Россияне за год потратили на покупку зарубежной недвижимости в 1,7 раза меньше, чем годом ранее: падение рубля в декабре вынудило многих отказаться от своих планов. Тем не менее, активность на рынке сохраняется и уже скоро число сделок может вырасти. В то же время иностранцы, резко отказавшиеся от вложений в российскую недвижимость после присоединения Крыма, спустя год так и не вернулись на рынок.

Инвестиции россиян в зарубежную недвижимость сократились на 42% по итогам I квартала этого года по сравнению с тем же периодом прошлого года, свидетельствуют данные Центробанка по трансграничным операциям.

С января по март этого года россияне перечислили на операции с недвижимостью за рубеж $281 млн, в прошлом году показатель этих месяцев составлял $484 млн.

Причем на протяжении прошлого года перечисления из России сильно не падали и даже росли — $473 млн (II квартал), $584 млн (III квартал), $507 млн (IV квартал). В итоге за год сумма достигла $2,048 млрд.

Таким образом, спад произошел после резкой девальвации рубля в декабре прошлого года, что вынудило многих покупателей отказаться от планов по приобретению недвижимости.

«Любая зарубежная недвижимость, приносящая доход в валюте, сегодня помогла бы россиянам уберечь свои сбережения от российских экономических потрясений, но некоторым группам россиян уже запрещено выезжать за рубеж», — добавляет управляющий партнер W1 Evans Анна Левитова. По ее словам, многие клиенты боятся или не хотят покупать объекты в развитых и стабильных странах из-за геополитической ситуации и предпочитают российскую курортную недвижимость, например, Сочи.

Многие крупные сделки происходят с коммерческой недвижимостью, а оплачиваются такие сделки зачастую с зарубежных счетов, что не учитывается в статистике ЦБ, обращают внимание в Tranio.

Активность на рынке довольно высокая, но количество сделок действительно снизилось примерно на 30%, добавляет руководитель отдела зарубежной недвижимости Knight Frank Марина Кузьмина.

«В связи с глобальной нестабильностью покупатели более детально рассматривают предложения, анализируют рынки, стараются получить предложения с дисконтом, особенно, это касается Европы. В Лондоне сыграли свою роль выборы, из-за которых клиенты начали активно покупать только с мая, когда ситуация стала определенной», — объясняет эксперт.

Кроме того, по данным Knight Frank, большинство запросов поступает от крупных инвесторов и находится в бюджете от €10 млн — они рассматривают возможности диверсификации бизнеса с целью получения дохода в валюте, а такие сделки, как правило, идут долго и имеют сложную структуру (чаще всего, оформление происходит на юридические лица).

В то же время стало больше покупателей, которые рассматривают возможность переезда, а не просто покупки второго дома.

«Чтобы купить недвижимость в некоторых кантонах Швейцарии, например, нужно получать ВНЖ, также как и в Вене. Процесс может занимать 3−6 месяцев и сейчас у нас в работе есть покупатели, которые занимаются этими вопросами и рассматривают покупку недвижимости в бюджете от €20 млн до €50 млн», — говорит Марина Кузьмина. Учитывая все перечисленные обстоятельства, отразиться в статистике возвращение покупателей на рынок может не сразу.

Что касается стран, россияне сейчас предпочитают тихие гавани: Англию и Швейцарию, очень высока активность в Австрии и Германии, возрождается интерес к Дубаю, Испании и Кипру.

Спрос будет расти именно на доходную недвижимость и стабильные ликвидные активы, а вот запросы на luxury-объекты (виллы, особняки, дачи у моря) вернутся на докризисный уровень не раньше, чем через 1,5−2 года, прогнозирует Марина Кузьмина.

Сократилась за год и сумма поступлений из-за рубежа в Россию по операциям с недвижимостью — в 2,4 раза.

Показатель упал с $102 млн до $42 млн в I квартале в годовом выражении. Причем резкое падение произошло в апреле-июне прошлого года, как раз после присоединения Крыма к России — тогда инвестиции в недвижимость России упали сразу в 4 раза, до $25 млн.

Ольга Хохрякова

Переехать стало сложнее. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→