Биржевые и фондовые индексы США: динамика. Ставка ФРС.

[Adm]

Инвесторы пытаются расшифровать загадку ФРС.

Москва, 4 февраля - "Вести.Экономика". Ключевым событием для финансовых рынков минувшей недели стало заседание ФРС. Американский регулятор резко изменил риторику и оставил без ответа массу вопросов. Над чем ломают голову инвесторы?

Заявления Федеральной резервной системы действительно стали сюрпризом. Мало кто понимает, что могло произойти за пару недель января, что регулятор радикально пересмотрел свои взгляды на текущую ситуацию.

На этот вопрос не смог ответить даже сам председатель ФРС Джером Пауэлл.

Но больше всего вопросов остается у участников рынка к ситуации с так называемым количественным ужесточением (QT), то есть с процессом сокращения балансового счета ФРС.

В Федрезерве заявили, что могут пересмотреть параметры сокращения, более того, теперь неизвестно, каким ФРС хочет видеть размер баланса и так далее.

Проблема в том, что балансовый счет сокращается, по сути, сам по себе по мере истечения срока обращения бумаг. Поддержание размера на каком-то уровне возможно только путем реинвестирования доходов, полученных от истечения бумаг, либо путем запуска еще одного раунда QE.

Проще говоря, чтобы поддерживать размер баланса, нужно скупать активы. С чего вдруг Пауэлл и компания так резко развернули свою риторику, действительно остается загадкой.

Внезапный поворот также заставляет трейдеров переосмыслить взгляды на все виды рынков: долговой рынок, рынок ставок и ставку LIBOR.

Изменения регулятора в вопросе сокращения балансового счет могут повлиять на эмиссию правительства США или повлиять на главный инструмент политики ФРС - целевой диапазон процентных ставок.

Ну а поскольку лица, определяющие политику, не предоставили подробных сведений о желаемом окончательном размере баланса и того, когда он будет достигнут, инвесторы находятся в замешательстве. Прогнозы Wall Street о том, когда будет завершено сокращение балансового счета, в настоящее время варьируются от нескольких месяцев до 2020 г.

Еще одна из областей, где ветераны рынка ожидают ощутимого влияния, - это рынок РЕПО. Поскольку сальдо баланса медленно истощает ликвидность финансовой системы, некоторые уже предполагают, что банковские резервы начинают уменьшаться. Это может заставлять компании привлекать дополнительное финансирование, а в сочетании с резким увеличением объема выпуска краткосрочных векселей - способствовать росту ставок на денежном рынке.

Уверенность в том, что более ранее прекращение QR, скорее всего, предотвратит напряжение на ключевом рынке финансирования.

Между тем, рост ставок РЕПО привел также к росту краткосрочных ставок, в том числе и по коммерческим бумагам. Сейчас, когда ожидания стабилизируются, давление на ставки должно уменьшиться.

История вопроса

Федеральная резервная система отказалась от декабрьских намерений продолжать повышение ставки и теперь склоняется к длительной паузе в "ястребином" цикле. Новые сигналы регулятора подкрепили оптимизм на развивающихся рынках, а заодно избавили ряд центробанков EM от острой необходимости ужесточать монетарную политику вслед за США для поддержания своих валют. Однако некоторые инвесторы сохраняют осторожность, ссылаясь на риски замедления мировой экономики и пока не разрешенный торговый конфликт США и Китая.

Инвесторы пытаются расшифровать загадку ФРС. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Трамп увидел недостатки в слишком сильном долларе.

Президент США Дональд Трамп раскритиковал политику Федеральной резервной системы (ФРС) страны и заявил, что слишком сильный американский доллар отпугивает другие страны от торговли с Соединенными Штатами. Об этом сообщает Reuters.

По его словам, излишне жесткая монетарная политика американского центробанка способствовала укреплению доллара, однако подорвала конкурентоспособность США.

У нас есть джентльмен в ФРС, которому нравится очень сильный доллар. Я хочу сильный доллар, но я хочу, чтобы этот доллар был на пользу нашей стране, а не настолько сильный доллар, что мешает нам иметь дело с другими странами.

Дональд Трамп, президент США

Отмечается, что под «джентельменом из ФРС» подразумевается Джером Пауэлл, нынешний председатель управляющего совета Федеральной резервной системы, которого Трамп не раз критиковал.

Ранее глава ФРС заявил, что не уйдет в отставку, если Трамп его попросит.

Трамп увидел недостатки в слишком сильном долларе. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ФРС США вновь оставила базовую ставку без изменений.

Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам двухдневного заседании сохранила базовую процентную ставку в диапазоне 2,25–2,5% годовых, говорится в сообщении регулятора. Решение совпало с ожиданиями большинства экономистов и участников рынка.

В пресс-релизе указывается, что ФРС не прогнозирует повышение базовой процентной ставки в 2019 году, а в 2020 году планируется одно повышение — до 2,6%. Прогноз роста ВВП США снижен в 2019 году до 2,1% (ранее 2,3%), в 2020 году — с 2% до 1,9%, а на 2021 год прогноз остался на уровне 1,8%.

Напомним, в январе ФРС также оставила базовую ставку без изменений. А в декабре 2018 года ФРС США подняла ключевую ставку на 0,25 процентного пункта. Кроме этого ФРС трижды повышала ставку в 2018 году — в марте, июне и в сентябре.

ФРС США вновь оставила базовую ставку без изменений. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Фондовые индексы США рухнули из-за новых китайских пошлин.

Американские фондовые индексы резко упали после того, как Пекин объявил о новых пошлинах на товары из США, сообщает CNN. В ответ на повышение ввозных тарифов США Китай ввел пошлины на американские товары объемом $60 млрд.

В ходе торгов снизились котировки акций компаний, наиболее чувствительных к торговому спору США и Китая. Стоимость бумаг Apple снизилась на 5,7%, Advanced Micro Devices на 6,2%, Intel — на 2,4%. Акции Uber потеряли в цене 8%.

Азиатские акции тоже потеряли в цене, но не так ощутимо. Японский индекс Nikkei (N225) упал на 0,7%, а индекс Shanghai Composite (SHCOMP) снизился более чем на 1%.

По состоянию на 17:15 мск индекс Dow Jones Industrial Average рухнул на 581,19 пункта (2,2%) и составил 25361,18 пункта. Standard & Poor’s 500 снизился на 66,26 пункта (2,3%) — до 2815,14 пункта. Nasdaq Composite потерял 233,99 пункта (2,96%) и составил 7682,95 пункта.

Торговая война между двумя странами началась летом 2018 года. Вашингтон и Пекин ввели в отношении друг друга пошлины, потери каждой стороны оценивались в $34 млрд. В декабре на саммите «двадцатки» в Буэнос-Айресе США и Китай сумели договориться о «торговом перемирии», которое истекло в марте.

Фондовые индексы США рухнули из-за новых китайских пошлин. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Почему богатейшие люди планеты переходят в кеш?

В прошлом году владельцы состояний избавлялись от вложений в акции и недвижимость в пользу наличных денег и их эквивалентов, отмечает Capgemini в World Wealth Report. Причины — обострение торговых войн, замедление мировой экономики и перспектива падения корпоративных прибылей.

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

[Adm]

Богатейшие люди мира обеднели на миллиарды долларов.

Понедельник стал худшим днем на американских биржах с начала года, пишут Bloomberg и Forbes. Индекс Dow Jones Industrial сократился на 2,9%, Nasdaq — на 3,6%, S&P 500 — на 3%.

Падение на финансовых рынках сказалось на состоянии богатейших людей мира. По данным Bloomberg, состояние 500 самых богатых бизнесменов мира уменьшилось за понедельник на $117 млрд, или 2,1%. Больше всех потеряли основатель Amazon Джефф Безос (-$3,43 млрд), президент группы компаний Louis Vuitton Moët Hennessy Бернар Арно (-$3,25 млрд) и основатель Facebook Марк Цукерберг (-$2,8 млрд).

Forbes пишет, что состояние 18 миллиардеров в понедельник уменьшилось более чем на $1 млрд. Больше всех, по оценке журнала, потерял Арно — $4 млрд. Состояние Цукерберга сократилось на $2,7 млрд, а состояние бывшего гендиректора Oracle Ларри Эллисона — на $2,5 млрд.

Причиной обвала на рынках стало обострение отношений США и Китая, указывает Bloomberg. Накануне курс китайского юаня опустился до десятилетнего минимума. Это произошло после того, как США объявили о планах ввести 10%-ные пошлины на импорт китайских товаров стоимостью $300 млрд. Дональд Трамп обвинил Китай в манипуляции валютой: ослабление юаня с целью повышения конкурентоспособности китайского экспорта.

Во вторник ЦБ Китая заявил, что действия американских властей являются односторонним актом протекционизма и нарушают мировой финансовый порядок, а также вредят мировой экономике. По словам представителей регулятора, курс юаня определяется рынком и с 2005 г. вырос на 38%.

По данным Bloomberg, несмотря на падение рынков в понедельник, состояние 500 богатейших людей мира с начала года выросло на 11% и составило $5,4 трлн.

Богатейшие люди мира обеднели на миллиарды долларов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

Богатейшие люди мира за день потеряли 14 миллиардов долларов.

МОСКВА, 26 авг — РИА Новости. Десять самых богатых людей планеты 23 августа потеряли более 14 миллиардов долларов из-за падения мировых бирж и обострения торгового конфликта США и Китая.

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

[Adm]

Рубль развернулся вниз к доллару на фоне резкого падения цен на нефть.

Москва. 11 сентября. INTERFAX.RU — Доллар перешел к повышению, евро сократил темпы снижения на Московской бирже в среду вечером. Рубль немного повышается к бивалютной корзине на фоне опережающего укрепления в паре с евро перед заседанием Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Подробней можно прочитать ЗДЕСЬ.

[Adm]

Индекс Dow Jones потерял на фондовых торгах в США более 2100 пунктов.

НЬЮ-ЙОРК, 9 марта. /ТАСС/. Американский промышленный индекс Dow Jones в понедельник на фондовых торгах в США упал на 2107,22 пункта (8,15%) в свете опасений, касающихся распространения нового коронавируса, и значительного сокращения стоимости нефти. Об этом свидетельствуют данные, размещенные на сайте торговой площадки.

К 14:37 по времени Восточного побережья США (21:37 мск) Dow Jones установился на отметке 23 757,56 пункта. Индекс S&P 500, который включает 500 самых крупных компаний рынка США, потерял 232,55 пункта (7,82%) и оказался на отметке 2739,82 пункта. Индекс электронной биржи Nasdaq сократился на 605,17 пункта (7,06%), до 7970,45 пункта.

Торговая сессия еще не завершилась. Если к ее концу Dow Jones не сможет компенсировать данные потери, это будет самое значительное снижение индекса с октября 1987 года.

В первые минуты после начала торговой сессии в понедельник индексы Dow Jones и S&P 500 сократились на 7%. В связи с этим торги были приостановлены на 15 минут.

Индекс Dow Jones потерял на фондовых торгах в США более 2100 пунктов. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→

[Adm]

ФРС США объявила о неограниченных мерах поддержки экономики.

Федеральная резервная система США объявила программу неограниченной скупки гособлигаций и бумаг с ипотечных агентств. На фоне новостей о мерах американского регулятора курс доллара опустился ниже 80 рублей.

Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая роль финансового регулятора страны, объявила, что будет в неограниченных количествах скупать гособлигации и бумаги, выпущенные ипотечными агентствами, в зависимости от потребностей экономики.

В заявлении Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) сказано, что пандемия коронавируса создает огромные трудности в Соединенных Штатах и по всему миру.

Руководство регулятора признает, что даже в условиях сохраняющейся неопределенности, очевидно, что американская экономика столкнется с серьезными сбоями.

Объявленная ФРС программа подразумевает неограниченную скупку гособлигаций и ипотечных производных инструментов. До этого для облигаций действовали ограничения в $500 млрд, а для ипотечных бумаг — в $200 млрд. FOMC также заявил о выкупе корпоративных облигаций и различных мерах кредитной поддержки компаний в сумме $300 млрд. Обеспечением кредитов гражданам и бизнесу послужат $30 млрд из стабилизационного фонда Минфина США.

Среди прочих мер, которые примет регулятор, — создание новых механизмов поддержки кредитования крупных работодателей. В рамках Корпоративной кредитной линии первичного рынка (PMCCF) ФРС будет напрямую кредитовать бизнес, чтобы поддержать его «операционную устойчивость в период сбоев, связанных с пандемией». Для обеспечения ликвидности рынка корпоративных облигаций регулятор запустит Корпоративную кредитную линию вторичного рынка (SMCCF).

Помимо этого, ФРС создаст Срочный кредитный фонд ценных бумаг (TALF), который в том числе позволит выпускать обеспеченные активами ценные бумаги (ABS). Будет возрожден механизм защиты краткосрочных заимствований для компаний (CPFF), который действовал во время кризиса 2008−2009 годов. ФРС также предусмотрела рефинансирование образовательных кредитов, автокредитов и долгов по кредитным картам.

На фоне новостей о мерах ФРС курс доллара к рублю несколько ослаб, опустившись ниже 80 рублей — по состоянию на 17:40 мск американская валюта стоила 79,80 рубля.

ФРС США объявила о неограниченных мерах поддержки экономики. Это интересно? Поделитесь с друзьями! —→